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            2018證券從業(yè)《市場基本法律法規(guī)》常考知識點(19)

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              非法集資類犯罪的犯罪構成

              非法集資類犯罪的犯罪構成主要包括以下幾個方面:

              (1)犯罪主體是一般主體,包括自然人和單位。

              (2)犯罪主觀方面是故意。

              (3)犯罪客體是國家金融管理秩序。

              (4)犯罪客觀方面表現(xiàn)為未依法定程序經(jīng)有關部門批準的集資行為。主要是以非法發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權憑證的方式向社會不特定對象募集資金,并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予其他回報。

              欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構成

              要點:客體要件

              內(nèi)容 :本罪侵犯的客體是復雜客體,即國家對證券市場的管理制度以及投資者(即股東、債權人和公眾)的合法權益

              要點:客觀要件

              內(nèi)容:(1)行為人必須實施在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的行為。

              (2)行為人必須實施了發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的行為。如果行為人僅是制作了虛假的招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法,而未實施發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為,不構成本罪。必須是既制作了虛假的上述文件,且已發(fā)行了股票和公司、企業(yè)債券的才構成本罪。

              (3)行為人制作虛假的招股說明書、認股書、公司債券募集辦法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為,必須達到一定的嚴重程度,即達到“數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的”,才構成犯罪

              要點:主體要件

              內(nèi)容:本罪的主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪的主體

              要點:主觀要件

              內(nèi)容:本罪在主觀上只能依故意構成,過失不構成本罪。即行為人明知自己所制作的招股說明書、認股書、債券募集辦法等不是對本公司狀況或本次股票、債券發(fā)行狀況的真實、準確、完整反映,仍然積極為之者

              擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征

              要點:擅自公開發(fā)行證券的特征

              內(nèi)容:非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘等公開方式

              要點:變相公開發(fā)行證券的特征

              (1)非公開發(fā)行股票及其股權轉讓,若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式 變相公開發(fā)行向社會公眾發(fā)行的,則構成變相公開發(fā)行股票。

              (2)公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票,亦構成變證券的特征相公開發(fā)行股票。

              (3)向特定對象轉讓股票,未經(jīng)中國證監(jiān)會核準,轉讓后公司股東累計超過200人的,亦構成變相公開發(fā)行股票

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