(二)反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

　　反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有：標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量

　　1.可以用凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的大小，一般而言，標(biāo)準(zhǔn)差越大，說(shuō)明凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越大，基金風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　2.股票基金以股票市場(chǎng)為活動(dòng)母體，其凈值變動(dòng)受到證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，通常用β的大小衡量一只基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，β將一只股票基金的凈值增長(zhǎng)率與某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來(lái)，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。

　　如果某基金β值大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍的或激進(jìn)型基金;如果基金β值小于1，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定型或防御型基金，

　　持股集中度越高說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越大

　　(三)反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)

　　依據(jù)股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標(biāo)可以對(duì)股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析

　　通過(guò)對(duì)基金投資的股票的平均市值的分析，可以判斷基金偏好大盤(pán)股、中盤(pán)股還是小盤(pán)股

　　通過(guò)分析基金所持股票的平均市盈率、平均市凈率可以判斷基金傾向于投資價(jià)值型股票還是成長(zhǎng)型股票。如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金;反之，該股票基金可以被歸為成長(zhǎng)型基金。

　　(四)反映基金操作成本的指標(biāo)

　　費(fèi)用率是平價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

　　費(fèi)用率越低說(shuō)明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。

　　基金運(yùn)作費(fèi)用包括：基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)等，但是不包括：申購(gòu)贖回費(fèi)、投資利息費(fèi)、交易傭金等

　　(五)反映基金操作策略的指標(biāo)

　　基金股票周轉(zhuǎn)率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣股票頻率的衡量，可以反映基金的操作策略。