三、ETF份額的交易規(guī)則

　　基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請(qǐng)上市。ETF上市后二級(jí)市場(chǎng)的交易與封閉式基金類似，要遵循下列交易規(guī)則：

　　(1)基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值;

　　(2)基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實(shí)行;

　　(3)基金買入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出;

　　(4)基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

　　四、ETF份額的申購(gòu)與贖回

　　(一)申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所(場(chǎng)內(nèi)的實(shí)物申贖)

　　投資者應(yīng)當(dāng)在代辦證券公司辦理基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按代理證券公司提供的其他方式辦理基金的申購(gòu)和贖回。

　　(二)申購(gòu)和贖回的時(shí)間

　　1.申購(gòu)、贖回的開始時(shí)間�；�金在基金份額折算日之后可開始辦理申購(gòu)。基金自基金合同生效日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間起開始辦理贖回。

　　基金管理人應(yīng)于申購(gòu)開始日、贖回開始日前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　2.開放日及開放時(shí)間。投資者可辦理申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，開放時(shí)間為9:30 ～11:30和13:00 ～15:00，除此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購(gòu)、贖回。

　　(三)申購(gòu)和贖回的數(shù)額限制

　　投資者申購(gòu)、贖回的基金份額需為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。目前，我國(guó)ETF的最小申購(gòu)、贖回單位一般為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份。

　　(四)申購(gòu)和贖回的原則

　　1.場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。

　　2.場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。

　　3.申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　(五)申購(gòu)和贖回的程序

　　1.申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的提出。

　　2.申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)與通知。基金投資者申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?jiān)谑芾懋?dāng)日進(jìn)行確認(rèn)。

　　3.申購(gòu)和贖回的清算交收與登記。投資者T日申購(gòu)、贖回成功后，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在T日收市后為投資者辦理基金份額與組合證券的清算交收以及現(xiàn)金替代等的清算。在T+1日辦理現(xiàn)金替代等的交收以及現(xiàn)金差額的清算;在T+2日辦理現(xiàn)金差額的交收，并將結(jié)果發(fā)送給申購(gòu)、贖回代理證券公司、基金管理人和基金托管人。

　　(六)申購(gòu)、贖回的對(duì)價(jià)、費(fèi)用及價(jià)格

　　場(chǎng)外申購(gòu)贖回時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。

　　投資者在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理證券公司可按照0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。

　　(七)申購(gòu)、贖回清單(了解)

　　現(xiàn)金替代的類型：禁止現(xiàn)金替代;可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。

　　最新價(jià)格的確定原則：

　　該證券正常交易時(shí)，采用最新成交價(jià);

　　該證券正常交易中出現(xiàn)漲停時(shí)，采用漲停價(jià)格;

　　該證券停牌且當(dāng)日有成交時(shí)，采用最新成交價(jià);

　　該證券停牌且當(dāng)日無(wú)成交時(shí)，采用前一交易日收盤價(jià)。

　　(八)暫停申購(gòu)、贖回的情形(了解)