第五章　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

　　本章主要考點(diǎn)

　　1.掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型。

　　2.掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的基本規(guī)定和操作流程。

　　3.掌握分紅派息的操作流程。

　　4.掌握配股繳款的操作流程。

　　5.熟悉股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定。

　　6.熟悉上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

　　7.熟悉交易型開(kāi)放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

　　8.熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

　　9.熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。

　　10.掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。

　　11.熟悉證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件。

　　12.掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則。

　　13.熟悉非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容。

　　14.熟悉證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義。

　　15.熟悉證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍。

　　16.掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　第一節(jié)　股票網(wǎng)上發(fā)行

　　一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型(掌握)

　　(一)網(wǎng)上發(fā)行的概念 概念 股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行申購(gòu)的發(fā)行方式。

　　優(yōu)點(diǎn) (1)經(jīng)濟(jì)性。

　　(2)高效性。

　　(二)網(wǎng)上發(fā)行的類型

　　1.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

　　【例題·多選題】網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有(　)。

　　A.市場(chǎng)性

　　B.連續(xù)性

　　C.經(jīng)濟(jì)性

　　D.高效性

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場(chǎng)性、連續(xù)性。

　　2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

　　▲新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價(jià)格，再利用證券交易所交易系統(tǒng)來(lái)發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。

　　▲新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：　 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行 網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

　　發(fā)行價(jià)格的確定方式不同 事先確定價(jià)格事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)

　　認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同 抽簽決定價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定

　　【例題·多選題】新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處在于()。

　　A.認(rèn)購(gòu)方式不同

　　B.承銷方式不同

　　C.發(fā)行價(jià)格的確定方式不同

　　D.認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處：發(fā)行價(jià)格的確定方式不同、認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同。

　　★自2005年1月1日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)制度。

　　▲根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，新股資金申購(gòu)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時(shí)進(jìn)行。對(duì)于通過(guò)初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。

　　▲對(duì)于通過(guò)網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)。

　　【例題·判斷題】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。()

　　A.正確 B.錯(cuò)誤

　　『正確答案』A

　　『答案解析』首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

　　二、股票網(wǎng)上發(fā)行資金申購(gòu)程序

　　(一)基本規(guī)定(掌握) 申購(gòu)單位及上限上海證券交易所 每一申購(gòu)單位是1000股，最高不超過(guò)當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰，且不得超過(guò)9999.9萬(wàn)股。

　　深圳證券交易所 申購(gòu)單位是500股，每一證券賬戶不得超過(guò)規(guī)定的申購(gòu)上限，且不超過(guò)999 999 500股。

　　申購(gòu)次數(shù) (1)投資者參與網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。

　　(2)同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。

　　申購(gòu)配號(hào) 申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。

　　資金交收 結(jié)算參與人應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠資金用于新股申購(gòu)的資金交收。

　　【例1·單選題】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的( )為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。

　　A.平均申購(gòu)數(shù) 　　B.抽簽申購(gòu)數(shù)

　　C.第一筆申購(gòu) 　　D.最后一筆申購(gòu)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。

　　【例2·判斷題】深圳證券交易所規(guī)定，股票每一申購(gòu)單位為1 000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1 000股，超過(guò)1 000股的必須是1 000股的整數(shù)倍。 ( )

　　A.正確 　　B.錯(cuò)誤

　　『正確答案』B

　　『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，股票的申購(gòu)單位是500股，超過(guò)500股的必須是500股的整數(shù)倍。

　　(二)操作流程(5步)(掌握)

　　【例題·單選題】股票上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)過(guò)程中，在()由中國(guó)結(jié)算公司分公司進(jìn)行申購(gòu)資金凍結(jié)處理。

　　A. T日

　　B. T+1日

　　C. T+2日

　　D. T+3日

　　『正確答案』B

　　『答案解析』申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)是在T+1日進(jìn)行的。

　　(三)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

　　1.發(fā)行公告的刊登

　　發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

　　2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)上申購(gòu)。

　　3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)堋?/P>

　　4.網(wǎng)下股份登記

　　網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股權(quán)登記，中國(guó)結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。

　　(四)網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)

　　增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行。

　　【例題·單選題】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日()個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。

　　A.1 　　B.2

　　C.3 　　D.5

　　『正確答案』A

　　『答案解析』發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。