第四章 特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管

　　第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)

　　一、大宗交易

　　大宗交易的定義：

　　大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買(mǎi)賣(mài)。我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

　　(一)上海證券交易所大宗交易

　　1.進(jìn)行大宗交易的條件(重點(diǎn)掌握)

　　根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，在上海證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

　　(1)A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;

　　(2)B股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)美元;

　　(3)基金大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于300萬(wàn)份，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;

　　(4)國(guó)債及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬(wàn)手，或者交易金額不低于1000萬(wàn)元;

　　(5)其他債券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于l00萬(wàn)元人民幣。

　　2.大宗交易時(shí)間

　　上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9：30～11：30、13：00～15：30，但如果在交易日15：00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報(bào);每個(gè)交易日15：00～15：30，證券交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。

　　3.大宗交易的申報(bào)

　　大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。

　　4.有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。

　　成交申報(bào)分別通過(guò)各自委托會(huì)員的席位進(jìn)行。成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買(mǎi)方和賣(mài)方不得撤銷(xiāo)或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。

　　大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)、成交量及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)等信息;屬于債券和債券回購(gòu)大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)和成交量等信息。

　　(二)深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)

　　自2009年1月12日起，深交所啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)，取代原有大宗交易系統(tǒng)。

　　協(xié)議平臺(tái)是指交易所為會(huì)員和合格投資者進(jìn)行各類(lèi)證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。

　　1.下列交易可以通過(guò)協(xié)議平臺(tái)進(jìn)行：(重點(diǎn)掌握)

　　(1)權(quán)益類(lèi)證券大宗交易，包括A股、B股、基金等。

　　(2)債券大宗交易，包括國(guó)債、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和債券質(zhì)押式回購(gòu)等。

　　(3)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易。

　　(4)交易所規(guī)定的其他交易。

　　2.根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，在深圳證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：(重點(diǎn)掌握)

　　(1)A股單筆交易數(shù)量不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;

　　(2)B股單筆交易數(shù)量不低于5萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)元港幣;

　　(3)基金單筆交易數(shù)量不低于300萬(wàn)份，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;

　　(4)債券單筆交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣l00元面額為l張)，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣;

　　(5)債券質(zhì)押式回購(gòu)單筆交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣l00元面額為l張)，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣;

　　(6)多只A股合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬(wàn)股;

　　(7)多只基金合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬(wàn)份;

　　(8)多只債券合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于1.5萬(wàn)張。

　　協(xié)議平臺(tái)接受用戶(hù)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～11：30、13：00～15：30。申報(bào)當(dāng)日有效。當(dāng)天全天停牌的證券，協(xié)議平臺(tái)不接受其有關(guān)的申報(bào)。

　　協(xié)議平臺(tái)接受交易用戶(hù)申報(bào)的類(lèi)型包括意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)、雙邊報(bào)價(jià)、成交申報(bào)和其他申報(bào)。

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