知識點(diǎn)312(P131-133)：權(quán)證的交易與行權(quán)

　　權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，最小變動(dòng)單位0.001元。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。

　　□權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅*1.25*行權(quán)比例(跌幅同理)

　　例如：A公司權(quán)證某日收盤價(jià)4元，股票收盤價(jià)是16元，行權(quán)比例1。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，但權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。

　　標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌;已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證;權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無須申報(bào)指令。

　　證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.5‰

　　知識點(diǎn)313(P133-134)：可轉(zhuǎn)換債券

　　可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額�？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股，但非交易過戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣出。

　　知識點(diǎn)314(P135-142)：代辦股份轉(zhuǎn)讓

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。

　　□現(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。

　　□主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)(1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去)。

　　1、主辦業(yè)務(wù)包括：(1)輔導(dǎo)公司高級管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報(bào)告，公司定期報(bào)告后10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后5個(gè)工作日發(fā)布(4)指導(dǎo)督促公司信息披露(5)對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理和報(bào)告協(xié)會(6)協(xié)助協(xié)會調(diào)查

　　2、代辦業(yè)務(wù)包括：(1)開立賬戶。(不要選入主辦業(yè)務(wù))(2)公司股權(quán)確認(rèn)事宜(不要選入主辦業(yè)務(wù))(3)接受投資者辦理業(yè)務(wù)(4)根據(jù)協(xié)會或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)(一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞)。

　　□證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：(1)最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營業(yè)部;(其他答案一目了然)。

　　股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。□同時(shí)滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式(一天進(jìn)行一筆收盤集合競價(jià))：(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))(2)股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值(3)最近年報(bào)未被出具否定意見。不能同時(shí)滿足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓(周1、3、5)(年末后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào))。不主動(dòng)指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓(周5)。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤集合競價(jià)。

　　2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)�！跗涮攸c(diǎn)：

　　1、掛牌公司屬性不同。試點(diǎn)公司是非上市公司。

　　2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式;試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

　　3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。

　　4、結(jié)算方式不同。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。

　　股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托(成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約)，每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬股以上。

　　□試點(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：(1)公司破產(chǎn)(2)公開上市(3)北京市政府部門批準(zhǔn)其終止掛牌

　　知識點(diǎn)315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)

　　我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　□證券公司申請IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：(1)申請日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)(2)三方存管制度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)(4)公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員;(其他答案一目了然)。

　　□證券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　□證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或網(wǎng)站公開信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍(2)從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片;(其他答案一目了然)。

　　證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。