三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法

　　合格境外投資者結(jié)算的特殊性：

　　1.合格投資者委托證券公司達(dá)成的交易，由其托管人作為結(jié)算參與人承擔(dān)交收責(zé)任，而普通投資者委托證券公司達(dá)成的交易，一般由接受其交易委托的證券公司充當(dāng)結(jié)算參與人。

　　2.合格投資者托管人資金交收賬戶(hù)的指定收款賬戶(hù)需要同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局備案，而一般情況下，結(jié)算參與人的指定收款賬戶(hù)只需在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　3.合格投資者證券交易的清算交收流程也有一定的特殊性。在清算交收過(guò)程中，如出現(xiàn)資會(huì)交收違約和證券交收違約，中國(guó)結(jié)算公司將按照貨銀對(duì)付原則加以處理。這是中國(guó)結(jié)算公司推行貨銀對(duì)付機(jī)制較早的一次嘗試。

　　托管人作為承擔(dān)合格投資者證券交易清算交收責(zé)任的結(jié)算參與人，與其他結(jié)算參與人一樣需要開(kāi)立資金交收賬戶(hù)，需要遵循有關(guān)最低結(jié)算備付金限額、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金繳納義務(wù)等規(guī)定。

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者由其托管人作為中國(guó)結(jié)算上�；蛏钲诜止�司的結(jié)算參與人，直接與結(jié)算公司辦理其所托管合格投資者的結(jié)算業(yè)務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的交收責(zé)任。

　　(一)清算

　　每個(gè)交易日閉市后，中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)托管人所托管合格投資者T日在證券交易所的成交數(shù)據(jù)及其他數(shù)據(jù)(包括派息、送股、新股認(rèn)購(gòu)扣款、新股申購(gòu)凍結(jié)資金返還、應(yīng)扣稅費(fèi)等)，計(jì)算托管人的資金應(yīng)收或應(yīng)付凈額，以及托管人所托管的每個(gè)合格投資者買(mǎi)賣(mài)相關(guān)證券的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量，產(chǎn)生證券、資金清算數(shù)據(jù)，確定托管人的交收責(zé)任。

　　T日清算完成后，中國(guó)結(jié)算公司將當(dāng)日的證券、資金清算數(shù)據(jù)存放于中國(guó)結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)，作為對(duì)托管人的證券、資金交收依據(jù)與交收指令;托管人應(yīng)當(dāng)及時(shí)從結(jié)算系統(tǒng)獲取。托管人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)結(jié)算公司的證券、資金交收指令，按時(shí)履行交收責(zé)任。托管人對(duì)中國(guó)結(jié)算公司提供的清算數(shù)據(jù)存有異議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋中國(guó)結(jié)算公司。經(jīng)中國(guó)結(jié)算公司核實(shí)，確屬清算差錯(cuò)的，中國(guó)結(jié)算公司將予以更正，但托管人不得因此拒絕履行或延遲履行當(dāng)日交收義務(wù)。

　　(二)證券和資金的交收

　　中國(guó)結(jié)算公司依據(jù)T日清算數(shù)據(jù)，于T日當(dāng)晚對(duì)托管人所托管合格投資者的證券賬戶(hù)余額進(jìn)行記增或記減處理，完成證券交收;T+1日16:00，同托管人完成資金的最終交收。

　　(三)證券和資金交收違約處理

　　1.托管人如出現(xiàn)資金交收透支，結(jié)算公司可以采取以下措施：

　　(1)根據(jù)托管人發(fā)生的透支金額，按人民銀行有關(guān)規(guī)定計(jì)收罰息。

　　(2)T+1日交收時(shí)，暫扣托管人指定的、相當(dāng)于透支金額價(jià)值120%的證券。托管人在2個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足透支款本息及罰息的，結(jié)算公司向托管人交付暫扣的證券。否則，中國(guó)結(jié)算公司將賣(mài)出暫扣證券，以賣(mài)出款彌補(bǔ)托管人的透支。賣(mài)出款不能全額彌補(bǔ)透支本息及罰息的，差額仍向違約的托管人追索。

　　(3)要求透支托管人提供書(shū)面情況說(shuō)明和有關(guān)責(zé)任方蓋章的資金交收透支責(zé)任確認(rèn)書(shū)，將該透支事件在托管人業(yè)務(wù)不良記錄中予以登記，作為評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度、確定重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象的依據(jù)。

　　(4)通知透支托管人向中國(guó)結(jié)算公司提供財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明，提出彌補(bǔ)透支的具體措施，將該托管人列為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象，密切監(jiān)測(cè)其財(cái)務(wù)狀況。

　　(5)提請(qǐng)證券交易所限制或暫停透支托管人所托管合同投資者的證券買(mǎi)入，同時(shí)將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　2.托管人所托管的合格投資者發(fā)生證券賣(mài)空，中國(guó)結(jié)算公司在T+1日交收時(shí)暫扣其賣(mài)空價(jià)款。托管人在2個(gè)交易日補(bǔ)足賣(mài)空證券的，中國(guó)結(jié)算公司解除對(duì)賣(mài)空價(jià)款的暫扣;否則，中國(guó)結(jié)算公司將以暫扣的賣(mài)空價(jià)款買(mǎi)入與賣(mài)空等量的證券。賣(mài)空價(jià)款不足的，差額仍向違約的托管人追索。托管人所托管合格投資者發(fā)生證券賣(mài)空，中國(guó)結(jié)算公司以賣(mài)空價(jià)款為基數(shù)，按人民銀行公布的透支罰息利率計(jì)算對(duì)托管人的罰款。

　　中國(guó)結(jié)算公司處理托管人交收違約事件而產(chǎn)生的費(fèi)用和損失，由違約托管人承擔(dān)。