第二節(jié)　結(jié)算賬戶的管理

　　【主要考點(diǎn)】結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求。

　　證券公司參與結(jié)算應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國結(jié)算公司申請取得結(jié)算參與人資格。取得資格后，證券公司需要在中國結(jié)算公司開立結(jié)算賬戶。結(jié)算系統(tǒng)參與人名稱或其結(jié)算賬戶、清算路徑內(nèi)容發(fā)生變更時(shí)，需及時(shí)在中國結(jié)算公司辦理結(jié)算賬戶信息變更手續(xù)，結(jié)算系統(tǒng)參與人停止資金結(jié)算業(yè)務(wù)后，應(yīng)向中國結(jié)算公司提出撤銷其結(jié)算賬戶的申請。

　　一、結(jié)算賬戶的開立

　　根據(jù)中國結(jié)算公司《結(jié)算備付金管理辦法》，結(jié)算參與人申請開立資金交收賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交結(jié)算參與人資格證書、法定代表人授權(quán)委托書、開立資金交收賬戶申請表、資金交收賬戶印鑒卡、指定收款賬戶授權(quán)書等材料。結(jié)算參與人同時(shí)應(yīng)在中國結(jié)算公司預(yù)留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在中國證監(jiān)會備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致。

　　二、結(jié)算賬戶的管理

　　(一)資金交收賬戶計(jì)息

　　結(jié)算備付金是指，資金交收賬戶存放的用于資金交收的資金，資金交收賬戶也稱結(jié)算備付金賬戶。

　　中國結(jié)算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結(jié)算參與人計(jì)付結(jié)算備付金利息。結(jié)算備付金利息每季度結(jié)息一次，結(jié)息日為每季度第3個(gè)月的20日，應(yīng)計(jì)利息記入結(jié)算參與人資金交收賬戶并滾入本金。

　　(二)最低結(jié)算備付金限額

　　1.最低備付含義

　　最低備付是指結(jié)算公司為資金交收賬戶設(shè)定的最低備付限額，結(jié)算參與人在賬戶中至少應(yīng)留足該限額的資金量。最低備付可用于完成交收，但不得劃出。如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。

　　2.最低備付的調(diào)整

　　根據(jù)各結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)程度，中國結(jié)算公司每月為各結(jié)算參與人確定最低結(jié)算備付金比例，并按照各結(jié)算參與人上月證券日均買入金額和最低結(jié)算備付金比例，確定其最低結(jié)算備付金限額。

　　最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例

　　式中：上月證券買入金額包括在證券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權(quán)證、債券以及未來新增的、采用凈額結(jié)算的證券品種的二級市場買入金額，債券回購初始融出資金金額和到期購回金額。但不包括買斷式回購到期購回金額;對于最低結(jié)算備付金比例，債券品種(包括現(xiàn)券交易和回購交易)按10%計(jì)收，債券以外的其他證券品種按20% 計(jì)收。

　　在每月前3個(gè)營業(yè)日內(nèi)，中國結(jié)算公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。此外，結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算參與人的，中國結(jié)算公司有權(quán)隨時(shí)提高其最低結(jié)算備付金限額;而對于被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)算參與人，中國結(jié)算公司可以降低其最低結(jié)算備付金限額。

　　3.最低備付不足

　　結(jié)算參與人每日應(yīng)及時(shí)查詢資金交收賬戶的余額。若余額不足，應(yīng)立即補(bǔ)足資金。結(jié)算參與人資金交收賬戶的資金由于相關(guān)原因被凍結(jié)，結(jié)算參與人應(yīng)保證資金交收賬戶中凍結(jié)資金以外的資金能完成正常交收，并滿足該結(jié)算參與人最低備付金限額的要求。結(jié)算參與人資金交收賬戶每日(包括節(jié)假日)日終余額扣減凍結(jié)資金后，不得低于其最低結(jié)算備付金限額。最低結(jié)算備付金可用于應(yīng)急交收，但如日終余額扣減凍結(jié)資金后低于其最低結(jié)算備付金限額時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)于次一營業(yè)日補(bǔ)足。在保證當(dāng)日資金交收的前提下，資金交收賬戶余額扣減凍結(jié)資金后，如超過最低結(jié)算備付金限額，結(jié)算參與人可以申請將超出部分資金劃入其指定收款賬戶。

　　資金交收賬戶余額不能滿足交收日交收所需要的資金時(shí)，結(jié)算參與人必須在當(dāng)日交收截止時(shí)點(diǎn)之前將不足部分劃入其資金交收賬戶;否則，構(gòu)成資金交收違約。

　　三、結(jié)算賬戶的撤銷

　　結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應(yīng)交易席位且已結(jié)清與中國結(jié)算公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請終止在中國結(jié)算公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。