第二章　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　考情分析

　　在歷年的考試中，本章內(nèi)容在單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題以及判斷題都有出現(xiàn)，是重點(diǎn)章節(jié)。

　　此章共分為七節(jié)，與舊教材第二章相比有較大變化，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

　　1.結(jié)構(gòu)調(diào)整方面：將舊教材中第二節(jié)“證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管”編入了新教材的第三章“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)”中，原第五節(jié)“特別交易規(guī)定和交易事項(xiàng)”以及第六節(jié)“交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理”編入了新教材的第四章“特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管”中。同時(shí)新教材將舊教材第八章的第八節(jié)內(nèi)容編入了本章第五節(jié)“證券公司與客戶之間的清算與交收”，將舊教材中知識點(diǎn)“證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立”獨(dú)立成本章第二節(jié)。

　　通過對本章的結(jié)構(gòu)調(diào)整我們可以看出，監(jiān)管部門進(jìn)一步明確了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義與其業(yè)務(wù)范圍。

　　2.內(nèi)容刪減方面：

　　(1)細(xì)化了“證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立”這部分內(nèi)容，明確了經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立的流程，新增了客戶交易結(jié)算資金第三方存管的具體操作流程

　　(2)在“證券公司與客戶之間的清算與交收”一節(jié)中，細(xì)化了證券公司與客戶之間資金清算與交收的具體流程，此處內(nèi)容可能成為一個(gè)新的考點(diǎn)

　　(3)第七節(jié)“證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范”中，將舊教材的“法律風(fēng)險(xiǎn)”改為了“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”，并且增加了很多違反各類風(fēng)險(xiǎn)的情形，這是重要考點(diǎn)。

　　第一節(jié)　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

　　主要考點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義、特點(diǎn)、證券經(jīng)紀(jì)商的作用

　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

　　(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本含義 (經(jīng)紀(jì)即中介的意思，簡而言之就是受客委托，代客買賣)

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。

　　2.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。(重要考點(diǎn))

　　3.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。

　　4.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對象。

　　5.證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。

　　證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。

　　6.證券經(jīng)紀(jì)商的作用：

　　(1)充當(dāng)證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率。

　　(2)提供信息服務(wù)。

　　證券經(jīng)紀(jì)商提供咨詢服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測分析和展望研究、有關(guān)股票市場變動態(tài)勢的商情報(bào)告等。

　　【例1·判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。(　)

　　[答疑編號911020101]

　　【答案】錯(cuò)。應(yīng)該是：委托代理關(guān)系。

　　【例2·單選題】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的收入來自(　)。

　　A.收取傭金　　　　　　　　　　　B.賺取差價(jià)

　　C.收取的咨詢費(fèi)用　　　　　　　　D.證券發(fā)行費(fèi)用

　　[答疑編號911020102]

　　【答案】A

　　【例3·單選題】下列選項(xiàng)中，不是證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用的是(　)。

　　A.充當(dāng)證券買賣的媒介　　　　B.提高證券市場效率

　　C.提供信息服務(wù)　　　　　　　D.防治股價(jià)波動

　　[答疑編號911020103]

　　【答案】D。