一、基本分析

　　基本分析主要就是采用經(jīng)濟(jì)資料(包括生產(chǎn)、消費(fèi)、可支配所得等)預(yù)測(cè)價(jià)格;但是光有那些東西還不夠，還必須針對(duì)具體的品種進(jìn)行學(xué)習(xí)。

　　例如，做大豆的人，要了解一下國內(nèi)外大豆市場(chǎng)的基本知識(shí)。雖然在做盤的過程中，基本分析對(duì)于系統(tǒng)交易者的決策活動(dòng)沒有任何意義，但是，基本面信息往往會(huì)對(duì)大資金運(yùn)作產(chǎn)生各種影響。

　　一種情況是，操盤手在進(jìn)行大資金運(yùn)作時(shí)，如果不對(duì)該品種的基本分析有一個(gè)基本的把握，自己往往會(huì)心里不踏實(shí)，從而使得該操盤手承擔(dān)了不必要的心理壓力;另一種情況是，投資者往往會(huì)受到基本面信息的刺激，從而干擾操作。

　　二、技術(shù)分析

　　技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標(biāo);不但要對(duì)前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的程度。

　　初學(xué)者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)，熱衷于追求各種新潮流行思想。

　　這一階段，初學(xué)者往往只知其然，不只其所以然;這一階段，要求交易者大量地讀書和長(zhǎng)期地學(xué)習(xí)，潛心研究;這一階段，要求交易者書越讀越多，書越讀越厚。

　　能夠在實(shí)戰(zhàn)過程中，逐步領(lǐng)悟技術(shù)分析的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的人，在這市場(chǎng)里并不多見。除了要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

　　三、投資理念

　　投資理念是市場(chǎng)理論的應(yīng)用理念;如果將市場(chǎng)理論比作原子核物理學(xué)，那么投資理念可以比作核能應(yīng)用理念;這樣一來，希特勒的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去制造原子彈，而愛因斯坦的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去搞核電站;基于同一個(gè)市場(chǎng)理論，可以發(fā)展出不同的投資理念;投資理念具有個(gè)性化的趨勢(shì);正確的投資理念是開發(fā)一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

　　四、交易系統(tǒng)

　　交易系統(tǒng)的開發(fā)是一個(gè)系統(tǒng)工程。交易系統(tǒng)工程是以交易系統(tǒng)為研究對(duì)象，按照一定目的對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)、管理、維護(hù)和升級(jí)，以期達(dá)到總體效果最優(yōu)的系統(tǒng)工程。這一階段要求交易者，不但要對(duì)前人的關(guān)于交易系統(tǒng)的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到建立自己的交易系統(tǒng)的程度;要求交易者反復(fù)地潛心研究，反復(fù)地設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用交易系統(tǒng)。能夠在實(shí)戰(zhàn)過程中，逐步創(chuàng)立自己的交易系統(tǒng)的人，已經(jīng)不多了。

　　交易者只有對(duì)市場(chǎng)的本質(zhì)具有深刻的認(rèn)識(shí)，只有掌握了正確的市場(chǎng)理論和正確的投資理念，才有可能開發(fā)成功一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng);否則，就是盲人摸象，大海撈針。

　　一個(gè)擁有經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個(gè)交易系統(tǒng)，那么，他就會(huì)如虎添翼，就會(huì)在市場(chǎng)上更加穩(wěn)定地攫取利潤。一個(gè)交易系統(tǒng)必須經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，達(dá)到實(shí)戰(zhàn)要求，才能夠拿來管理非主力大資金。