第二節(jié) 國際主要證券分析師自律組織

　　一、分析師組織的功能

　　1、為會員進行資格認(rèn)證;

　　2、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理;

　　3、證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓(xùn)、組織研討會、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持等。

　　二、國際主要證券分析師自律組織

　　(一)國際注冊投資分析師組織

　　1、國際注冊投資分析師協(xié)會

　　國際注冊投資分析師協(xié)會(Association of Certified International Investment Analysts，簡稱　　“ACIIA”)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

　　ACIIA設(shè)有會員大會、理事會、主席、副主席、委員會和秘書處，各司其職。秘書處于2002年由英國

　　遷至瑞士蘇黎世。ACIIA的主要宗旨是建立國際性的職稱評估計劃，推出投資分析師國際水平考試，并頒發(fā)注冊國際投資分析師(Certified International Investment Analyst，簡稱?CIIA”)資格。

　　2、國際注冊投資分析師水平考試(CIIA®考試)的特點、考試內(nèi)容及在我國的推廣情況

　　CIIA考試的基本規(guī)則是：

　　(1)分析師考試內(nèi)容分為由當(dāng)?shù)爻蓡T組織主辦的當(dāng)?shù)貒�家知識(法規(guī)、倫理或行業(yè)準(zhǔn)則、會計、市場結(jié)構(gòu)等)考試(3小時)和國際通用知識考試(15小時)

　　(2)國際通用知識考試由經(jīng)過成員組提名的專家們嚴(yán)格挑選和過濾，由此避免對某成員組織的依　賴。

　　(3)國際通用知識考試包括基礎(chǔ)考試(9小時、3份試卷)和最終資格考試(6小時、2份試卷)。其中，基礎(chǔ)知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為5年;出于對成員國本地考試機構(gòu)的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎(chǔ)考試，直接參加最終資格考試。

　　(4)國際通用知識考試以世界主要語言進行，避免考生在語言上的障礙。

　　(5)通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領(lǐng)域工作經(jīng)驗的考生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格，并頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會(IEC)主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字(英文)格式的CIIA文憑;且CIIA資格被授予后，只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。

　　(6)CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于3月份和9月份。

　　3、考試內(nèi)容

　　CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。其中，國際通用知識考試分為基礎(chǔ)和最終兩級，內(nèi)容涉及經(jīng)濟學(xué)、企業(yè)財務(wù)、財務(wù)會計和財務(wù)報表分析、股票定價與分析、固定收益證券定價與分析、金融衍生工具定價和分析及投資組合管理等領(lǐng)域。標(biāo)準(zhǔn)知識考試旨在考核國際范圍內(nèi)通用的金融和投資知識和技能，因而考試內(nèi)容是全球統(tǒng)一的。國家知識考試由本國/地區(qū)相關(guān)協(xié)會組織，內(nèi)容主要包括當(dāng)?shù)氐姆�律法�?guī)、金融政策、會計制度、職業(yè)道德和職業(yè)準(zhǔn)則等。

　　4、CIIA考試在中國的進展

　　目前ACIIA的CIIA考試還處于導(dǎo)入推廣期，其首次考試舉辦于2001年3月，目前已有包括日本、中國香港、法國、德國、巴西等13個國家或地區(qū)推廣了該項考試。為了適應(yīng)中國金融和投資領(lǐng)域的快速發(fā)展，提升從業(yè)人員的整體素質(zhì)，并實現(xiàn)本土人員和國際水平接軌，中國證券業(yè)協(xié)會三屆三次常務(wù)理事會于2004年2月12日通過《關(guān)于推廣國際注冊投資分析師水平考試的議案》，同意在國內(nèi)水平考試的平臺上引進國際注冊投資分析師水平考試，將其作為高級證券分析師水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。同時，在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下，ACIIA于2005年2月認(rèn)可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識考試，而直接報名參加最終考試。這種靈活的安排，兼顧了中國的實際情況和CIIA考試的國際標(biāo)準(zhǔn)，必將吸引更多國內(nèi)的從業(yè)人員投人這項考試。