從技術上講，構成適當?shù)膶�沖頭寸取決于兩個因素：

　　其一對原有風險來源、性質(zhì)及其形態(tài)的辨識;

　　其二正確確定對沖目標。

　　從實踐的角度來看：

　　第一，識別客戶需要保護的風險部位以及要保護部位的目標是完全對沖還是有限對沖;

　　第二，了解客戶對風險的態(tài)度，權衡客戶實際需要，剪裁金融工具以適應客戶需求偏好;

　　第三，做到既能滿足客戶對組合工具收益、風險特性的需要，又能使組合工具的價格被客戶自愿接受，還能適應客戶對市場的看法。

　　由于金融風險暴露對于任何從事金融活動的個人、企業(yè)(公司)乃至國家都是普遍存在的，所以組合技術常被用于風險管理。

　　(3)整合技術

　　整合是一個為實現(xiàn)系統(tǒng)目標將若干部分、要素聯(lián)系在一起使之成為一個整體的、動態(tài)有序的行為的過程。整合技術就是把兩個或兩個以上的不同種類的基本金融工具在結構上進行重新組合或集成。其目的是獲得一種新型的混合金融工具，使它既保留原金融工具的某些特征，又創(chuàng)造新的特征以適應投資人或發(fā)行人的實際需要，如遠期互換、期貨期權、附認股權的公司債等。

　　從理論上講，任意兩類或兩類以上的基本金融工具都可以相互整合，形成新的混合金融工具。

　　從實踐的角度看，混合金融工具主要應用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等。

　　綜上所述，分解技術主要是在既有金融工具基礎上，通過拆分風險進行結構分解使其風險因素與原工具分離，創(chuàng)造出若干新型金融工具，以滿足不同偏好投資人的需求。

　　金融工程技術的實現(xiàn)需要得到以下幾方面的支持：

　　(1)知識體系;

　　(2)金融工具;

　　(3)工藝方法。

　　(二)金融工程運作

　　金融工程作為金融創(chuàng)新的手段，其運作可分為六個步驟。

　　1、診斷：識別金融問題的實質(zhì)與根源;

　　2、分析：根據(jù)當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最佳方案;

　　3、生產(chǎn)：運用工程技術方法從事新金融產(chǎn)品(工具或策略)的生產(chǎn);

　　4、定價：在生產(chǎn)成本和收益的權衡中確定新產(chǎn)品的合理價格;

　　5、修正：依據(jù)不同客戶的需求進行修正;

　　6、商品化：將為特定客戶涉及的方案標準化，面向市場推廣。

　　三、金融工程技術的應用

　　(一)公司理財

　　(二)金融工具交易

　　(三)投資管理

　　(四)風險管理

　　風險管理方法：

　　(1)通過多樣化組合降低(消除)非系統(tǒng)風險

　　(2)轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風險：

　　一是將風險對沖;

　　二是購買損失保險。