查看匯總：2014證從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》考前輔導(dǎo)匯總

　　第三節(jié)　可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與上市

　　大綱要求：熟悉可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式、配售安排、保薦要求及可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上定價發(fā)行程序。掌握可轉(zhuǎn)換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)、停止交易以及暫停上市等內(nèi)容。

　　知識點一、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

　　(一)發(fā)行方式

　　按照目前的做法，發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售;如果優(yōu)先配售，應(yīng)明確進行配售的數(shù)量和方式以及有關(guān)原則�？赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。

　　主要的四種發(fā)行方式類型(多選題)：

　　1.全部網(wǎng)上定價發(fā)行;

　　2.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構(gòu)投資者配售相結(jié)合;

　　3.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行;

　　4.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式。

　　經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商可向上海證券交易所、深圳證券交易所申請上網(wǎng)發(fā)行。

　　(二)配售安排

　　1.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進行分類，對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

　　2.主承銷商未對機構(gòu)投資者進行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應(yīng)當(dāng)一致。

　　3.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

　　(三)保薦要求

　　發(fā)行可轉(zhuǎn)債，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的保薦機構(gòu)擔(dān)任保薦人。

　　(四)可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價發(fā)行程序

　　T-5日，所有材料報上海證券交易所;

　　T-4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告;

　　T日，上網(wǎng)定價發(fā)行日;

　　T+1日，凍結(jié)申購資金;

　　T+2日，驗資報告送達上海證券交易所;

　　T+3日，中簽率公告見報;

　　T+4日，搖號結(jié)果公告見報;

　　T+4日以后，做好上市前準(zhǔn)備工作。

　　【例題5·多選題】上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以(　)。

　　A.對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按不同的比例進行配售

　　B.對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例

　　C.對同一類別的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進行配售

　　D.對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定相同的配售比例

　　『正確答案』BC

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