查看匯總：2014證從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》考前輔導(dǎo)匯總

　　第二節(jié)　首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要

　　大綱要求：熟悉招股說明書的編制、預(yù)披露和披露要求及其保證與責(zé)任,了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。

　　知識點一、招股說明書的編制和披露的規(guī)定

　　所有申請擬在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的公司(發(fā)行人)，均應(yīng)按照第1號準則的要求編制和披露招股說明書及其摘要，并作為向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定披露。

　　(一)招股說明書信息披露的要求

　　1.第1號準則的說明是對招股說明書信息披露的最低要求。P194

　　提示：凡對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

　　(二)招股說明書及其摘要披露的原則

　　原則：披露信息必須真實、完整、準確

　　1.發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。招股說明書應(yīng)當加蓋發(fā)行人公章。保薦機構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。

　　2.發(fā)行人報送申請文件后，在中國證監(jiān)會核準前，發(fā)生應(yīng)予披露事項的，應(yīng)當向證監(jiān)會書面說明情況，并及時修改;若經(jīng)證監(jiān)會核準后，發(fā)生的，應(yīng)向證監(jiān)會說明情況，經(jīng)同意后修改;必要時發(fā)行人公開發(fā)行的申請要重新經(jīng)核準。、

　　(三)招股說明書及其引用的財務(wù)報告的有效期及相關(guān)事項

　　1.招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下，發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。財務(wù)報表應(yīng)當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

　　2.招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后1次簽署之日起計算。

　　(四)招股說明書的預(yù)先披露

　　IPO程序：申報→受理→初審→預(yù)披露→發(fā)審委審核→決定

　　1.在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。

　　2.預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

　　投資者應(yīng)當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。

　　(五)招股說明書的一般要求(P196，共5點)

　　3.發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準”;在境內(nèi)外同時發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。

　　5.招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性 或詆毀性的詞句。(判斷題)

　　(六)招股說明書摘要的一般要求

　　1.招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。

　　2.招股說明書摘要內(nèi)容必須忠于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。

　　3.招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂。

　　(七)招股說明書及其摘要的刊登和報送

　　1.發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)。P197

　　(八)其他備查文件

　　【例題2·單選題】招股說明書的有效期為(　)個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書(　)起計算。

　　A.6，最后一次簽署之日

　　B.3，第一次簽署之日

　　C.6，最后一次簽署次日

　　D.3，第一次簽署次日

　　『正確答案』A

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