第二節(jié)　股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評(píng)估、報(bào)表審計(jì)和法律審查

　　【考試要求】

　　●熟悉股份制改組時(shí)清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置和無(wú)形資產(chǎn)的處置，資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍、資產(chǎn)評(píng)估的程序，會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)。

　　●掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。

　　【考試要點(diǎn)】

　　★國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置和無(wú)形資產(chǎn)的處置。

　　【知識(shí)點(diǎn)1】股份制改組的清產(chǎn)核資

　　國(guó)資委《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)》，國(guó)企改制前，先清產(chǎn)核資(財(cái)務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損益認(rèn)定、資金核實(shí)和完善制度)→資產(chǎn)評(píng)估。

　　【知識(shí)點(diǎn)2】產(chǎn)權(quán)界定

　　1.國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股

　　產(chǎn)權(quán)界定：依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類(lèi)產(chǎn)權(quán)形式的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。依“誰(shuí)投資，誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)行。

　　國(guó)有單位按照投資比例所占有的相應(yīng)份額(現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份構(gòu)成股份制企業(yè)的國(guó)家股;國(guó)企事業(yè)及其他單位以其法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的公司出資或依法定程序形成的股份構(gòu)成國(guó)有法人股;在公積金、公益金、未分配利潤(rùn)中國(guó)有單位按照投資比例所占有的相應(yīng)份額)，界定為國(guó)有資產(chǎn)。

　　占有、使用國(guó)家資產(chǎn)已取得或申請(qǐng)取得法人資格，包括改組為股份制企業(yè)，需要在辦理工商登記事宜前，依法向國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)登記，取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)依法審核并頒發(fā)《國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)占用書(shū)》。

　　2.國(guó)有股權(quán)的界定

　　投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體不同，其所有的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股(代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)依法取得的股份)和國(guó)有法人股(具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其他單位向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份)。

　　(1)改組設(shè)立

　　有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)：

　　▲以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷(xiāo)，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股。

　　▲以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份有限公司的又分兩種情況：

　�、龠M(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(評(píng)估前)累計(jì)≥原企業(yè)所余凈資產(chǎn)的50%，或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股。

　�、谶M(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(評(píng)估前)累計(jì)<原企業(yè)所余凈資產(chǎn)的50%，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。

　　▲國(guó)有法人單位所擁有的企業(yè)(產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)[公司]和控股子企業(yè)或公司及其下屬企業(yè))，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國(guó)有法人股。

　　(2)新設(shè)成立

　　①?lài)?guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份，界定為國(guó)家股。

　　②國(guó)有企業(yè)或國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)和控股子企業(yè)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份界定為國(guó)有法人股。

　　3.國(guó)有資產(chǎn)的折股：不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，但折股方案必須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，折股比率(國(guó)有股股本÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%。股票發(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格÷股票面值)應(yīng)不低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)÷國(guó)有股股本)。凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計(jì)入資本公積金，不得以任何形式將資本(凈資產(chǎn))轉(zhuǎn)為負(fù)債。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。

　　【例2·單選題】國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，凈資產(chǎn)折股比例不得低于( )。

　　A.40%　　　　　　　　　　B.50%

　　C.65%　　　　　　　　　　D.70%

　　[答疑編號(hào)911030102]

　　【答案】C

　　【知識(shí)點(diǎn)3】土地使用權(quán)的處置

　　對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采用4種方式處置

　　1.以土地使用權(quán)作價(jià)入股

　　2.繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)

　　3.繳納土地租金

　　4.授權(quán)經(jīng)營(yíng)

　　同一企業(yè)涉及在兩個(gè)以上省(自治區(qū)、直轄市)審批土地資產(chǎn)處置的，企業(yè)可持有關(guān)省(自治區(qū)、直轄市)的處置批準(zhǔn)文件到國(guó)土資源部轉(zhuǎn)辦統(tǒng)一的公函。

　　【知識(shí)點(diǎn)4】非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置

　　1.內(nèi)容：各類(lèi)學(xué)校、職業(yè)教育系統(tǒng)、幼兒園、醫(yī)院、療養(yǎng)院、職工宿舍、賓館、飯店、職工食堂、商店、康樂(lè)設(shè)施、建筑安裝系統(tǒng)等等→對(duì)承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行剝離。

　　2.處置模式：

　　(1)將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)完全劃分開(kāi)(前者或留在原企業(yè)、或組建為新的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)型單位)。

　　(2)完全分離經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)→社會(huì)職能由保險(xiǎn)公司、教育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)承擔(dān)，其他非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以變賣(mài)、拍賣(mài)、贈(zèng)與等方式處置。

　　【知識(shí)點(diǎn)5】無(wú)形資產(chǎn)和商標(biāo)權(quán)的處置

　　內(nèi)容：商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、開(kāi)采權(quán)等。發(fā)起人出資可以貨幣，可以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或土地使用權(quán)。但對(duì)后者必須評(píng)估作價(jià)，核實(shí)資產(chǎn)，并折合為股份。

　　1.無(wú)形資產(chǎn)的重估價(jià)值

　　2.處置方式：與原企業(yè)的整體改組方案結(jié)合一塊考慮

　　3.商標(biāo)權(quán)的處置方式

　　▲重組進(jìn)入股份公司的主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的商標(biāo)權(quán)必須進(jìn)入股份公司。

　　【知識(shí)點(diǎn)6】股份制改組的資產(chǎn)評(píng)估

　　1.資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍

　　▲目的：公正地評(píng)估公司資產(chǎn)的價(jià)值，確認(rèn)所有者的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益。

　　▲范圍：根據(jù)范圍不同，可分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、部分資產(chǎn)評(píng)估及整體資產(chǎn)評(píng)估。(公司在改組為上市公司時(shí))進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估。

　　2.程序

　　法律、行政規(guī)定

　　▲國(guó)務(wù)院1991年11月16日發(fā)布了《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》對(duì)評(píng)估的程序進(jìn)行了規(guī)定

　　3.基本方法

　　(1)收益現(xiàn)值法:剩余壽命的預(yù)期收益用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)。

　　(2)重置成本法：現(xiàn)實(shí)條件下評(píng)估資產(chǎn)全新?tīng)顟B(tài)的重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值。

　　(3)現(xiàn)行市價(jià)法:被評(píng)估資產(chǎn)全新市價(jià)-折舊或被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值。

　　(4)清算價(jià)格法：根據(jù)資產(chǎn)可變現(xiàn)的部分,評(píng)定重估價(jià)值。

　　【知識(shí)點(diǎn)7】境外募股公司的資產(chǎn)評(píng)估

　　1.評(píng)估對(duì)象:境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)投入股份有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估;境外評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求通常僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　2.評(píng)估機(jī)構(gòu):一家國(guó)內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)(按國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的有關(guān)規(guī)定)+當(dāng)?shù)赜性u(píng)估資格的機(jī)構(gòu)(募股或上市地的法律和上市規(guī)則的要求)。

　　3.評(píng)估結(jié)果的協(xié)調(diào):國(guó)有公司改組為上市公司時(shí),資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果需報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)審核確認(rèn);改組為境外募股公司時(shí),如境外會(huì)計(jì)師查驗(yàn)賬目與先前不一致,需要調(diào)整,需要原國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)同意。

　　【知識(shí)點(diǎn)8】會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)

　　【知識(shí)點(diǎn)9】股份制改組的法律審查

　　企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性→發(fā)起人資格及發(fā)起人協(xié)議的合法性→發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性→無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性→原企業(yè)重大變更的合法性和有效性→原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性→訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決→其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。