第 1 頁：單項選擇題

第 4 頁：多項選擇題

第 8 頁：判斷題

　　考點

　　101

　　商業(yè)證券主要有商業(yè)匯票、商業(yè)本票和支票。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是有價證券的分類。

　　廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　(1)商品證券是證明持有人商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單。

　　(2)貨幣證券是指本身能使持有人或第三人取得貨幣索取權(quán)的有價證券。貨幣證券主要包括兩類：一是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;二是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

　　(3)資本證券是指由金融投資或者與金融投資有直接關(guān)系的活動而產(chǎn)生的證券。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　有價證券

　　102

　　根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場可分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券市場的結(jié)構(gòu)。

　　除一級、二級是市場區(qū)分之外，證券市場的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度及監(jiān)管要求的多樣性。

　　(1)根據(jù)服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，證券市場可分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型。

　　(2)根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場和三板市場。

　　(3)根據(jù)市場的集中程度，證券市場可分為集中交易市場和場外市場等。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券市場

　　103

　　投資連結(jié)保險產(chǎn)品和非壽險非預(yù)定受收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是保險經(jīng)營機構(gòu)。

　　資連結(jié)保險產(chǎn)品和非壽險非預(yù)定受收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金，具體辦法由中國保險監(jiān)督管理委員會制定。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券投資人

　　104

　　證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是理事會。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券業(yè)協(xié)會。

　　按照《證券法》，中國證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)自律性組織。中國證券業(yè)協(xié)會具有獨立法人地位，采取會員制組織形式，協(xié)會權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　自律性組織

　　105

　　在場外市場中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險管理的利器。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融創(chuàng)新深化。

　　創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。在場外市場中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險管理的利器。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

　　106

　　2003年保監(jiān)會規(guī)定保險外匯資金投資境外成熟資本市場證券交易所上市股票時僅限于中國企業(yè)在境外發(fā)行的股票。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場。

　　2003年6月，保監(jiān)會規(guī)定發(fā)布《關(guān)于保險外匯資金投資境外股票有關(guān)問題的通知》，明確保險外匯資金投資境外成熟資本市場證券交易所上市股票，但僅限于中國企業(yè)在境外發(fā)行的股票。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　中國證券市場的對外開放

　　107

　　股東對公司擁有所有權(quán)，但不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是股票概述。

　　股票是綜合權(quán)利證券。股票不屬于無權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。當(dāng)公司股東將出資交給公司后，股東對其出資財產(chǎn)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)化為股東權(quán)了。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。即股東僅對公司享有股權(quán)，公司具有獨立法人地位，享有法人財產(chǎn)權(quán)。

　　股東并非不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險，普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化，且在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人之后，故股東承擔(dān)風(fēng)險，且風(fēng)險相對較大。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　股票概述

　　108

　　風(fēng)險是一個中性概念，風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的預(yù)期收益。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是股票的特征。

　　股票具有以下五個方面的特征：

　　(1)收益性。

　　(2)風(fēng)險性。

　　(3)流動性。

　　(4)永久性。

　　(5)參與性。

　　其中，股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預(yù)期收益之間的偏離。風(fēng)險是一個中性概念，風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大收益，這就是”高風(fēng)險高收益“的含義。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　股票概述

　　109

　　零售業(yè)具有非常高的長期負(fù)債率。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是行業(yè)與部門因素。

　　行業(yè)因素包括定性與定量因素：

　　(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。

　　(2)行業(yè)可持續(xù)性。

　　(3)抗外部沖擊的能力。

　　(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系。

　　(5)勞資關(guān)系。

　　(6)財務(wù)與融資問題。某些行業(yè)，例如航空業(yè)可能具有非常高的長期負(fù)債率，而零售業(yè)則非常依賴短期流動性，短期負(fù)債類較高。

　　(7)行業(yè)估值水平。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　影響股價變動的基本因素

　　110

　　公司財產(chǎn)優(yōu)先分配給股東，剩余部分再繳納稅款。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是普通股票股東的權(quán)利。

　　我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持股比例分配。公司財產(chǎn)在未按規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　普通股票

　　111

　　外資股是指股份公司向外國發(fā)行的股票，不包括向我國香港、澳門、臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是外資股。

　　外資股是指股份公司向外國和我國香港、臺灣、澳門地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　我國的股票類型

　　112

　　持有債券就擁有了公司財產(chǎn)的直接支配權(quán)。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是債券的定義。

　　債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券有以下基本性質(zhì)：

　　(1)債權(quán)屬于有價證券。

　　(2)債券是一種虛擬資本。

　　(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　債券的定義、票面要素和特征

　　113

　　從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)生變異，而且有時差距還很大。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是債券與股票的相同點。

　　債券與股票的相同點體現(xiàn)在：

　　(1)債券和股票都屬于有價證券。

　　(2)債券與股票都是籌措資金的手段。

　　(3)債券與股票的收益率相互影響，從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但是從總體來看，如果市場是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險程度的差別。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　債券與股票的比較

　　114

　　個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個人所得稅。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是政府債券的特征。

　　政府債券的特征體現(xiàn)為：

　　(1)安全性高。

　　(2)流通性強。

　　(3)收益穩(wěn)定。

　　(4)免稅待遇。債券債券是政府自己的債務(wù)，為了鼓勵人們投資政府債券，對于購買政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇。《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利率、股息、紅利所得應(yīng)納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　政府債券概述

　　115

　　專項債券(收入債券)是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券，發(fā)行一般必須經(jīng)當(dāng)?shù)刈h會表決或全體公民表決同意。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是地方政府債券。

　　地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡稱“地方債券”，也被稱為“地方公債”或“市政債券”。它是地方政府籌集財政收入的一種形式，發(fā)債收入列入地方政府預(yù)算，籌措的資金一般用于彌補地方財政資金不足或地方性公共設(shè)施的建設(shè)，以當(dāng)?shù)卣�府的稅收能力作為還本付息的擔(dān)保。

　　地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通�？煞譃橐话阖�(zé)任債券(普通債券)和專項債券(收入債券)。

　　一般責(zé)任債券(普通債券)債券是指政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券;專項債券(收入債券)是為籌措資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　地方政府債券

　　116

　　按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是混合資本債券。

　　混合資本債券是一種混合資本工具。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為了補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后的，期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%的，發(fā)行人可以延期支付利息。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　金融債券

　　117

　　對于發(fā)行人來說，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。

　　附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有該公司股票權(quán)利的債券。按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型�，F(xiàn)金匯入型是指當(dāng)持有人行使認(rèn)股權(quán)時，必須以現(xiàn)金認(rèn)購股票;抵繳型是指公司債券票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股。

　　對于發(fā)行人來說，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　公司債券

　　118

　　發(fā)行人進入國際市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估機構(gòu)進行債券信用級別評定。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是國際債券。

　　國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上國家。與國內(nèi)債券相比，具有一定特殊性。

　　(1)資金來源廣，發(fā)行規(guī)模大;發(fā)行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評級機構(gòu)進行債券信用評級，只有高信譽的發(fā)行人才能順利籌資。

　　(2)存在匯率風(fēng)險。

　　(3)有國家主權(quán)保障。

　　(4)以自由兌換貨幣為計量基礎(chǔ)。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　國際債券概述

　　119

　　基金一般注重資本的短期獲利，多采取短期的投資行為，在證券市場上頻繁進出，增大了證券市場的波動。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券投資基金的作用。

　　(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。

　　(2)有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展;基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場的投資者結(jié)構(gòu)，基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)營比較豐富，收集和分析信息能力較強，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。

　　同時，基金一般注重資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進出，能減少證券市場的波動。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資基金

　　120

　　現(xiàn)金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時接受的委托財產(chǎn)可以投資于央行票據(jù)，但不可以投資于金融衍生品。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是特點客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司向特定客戶募集資金或接受特定客戶委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運用委托財產(chǎn)進行證券投資的活動。

　　根據(jù)2011年0月1日開始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》的規(guī)定，委托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、商品期貨及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資基金管理人

　　121

　　管理費通常從基金的股息、利益收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是基金管理費。

　　基金管理費是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用，即管理人為運作基金而收取的費用�；�金管理費通常按每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例逐日計提，累計至每月月底，按月支付。

　　基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

　　基金管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資基金的費用

　　122

　　在我國，對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，不得將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券投資基金的利潤分配。

　　《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第9條規(guī)定：“對于按每日面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配�！�

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資基金的收入及利潤分配

　　123

　　目前，對證券投資基金的限制主要包括對基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券投資基金的投資限制。

　　對基金投資進行限制的主要目的，一是引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險;二是避免基金操縱市場;三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的積極作用。

　　目前，對證券投資基金的限制主要包括對基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券投資基金的投資限制

　　124

　　根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計量的會計準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照賬面價值計價。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融衍生工具的概念。

　　根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計量的會計準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價值計價。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　金融衍生工具的概念和特征

　　125

　　金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進行的各類信用衍生產(chǎn)品交易是在場外進行。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是按照交易場所分類。

　　金融衍生工具按照交易場所可分為兩類：

　　(1)交易所交易的衍生工具。這是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約和期權(quán)合約。

　　(2)場外 交易市場交易的衍生工具。這是指不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生產(chǎn)品交易。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　金融衍生工具的分類

　　126

　　在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是金融遠(yuǎn)期合約的典型代表。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。

　　結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā) 的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

　　127

　　金融遠(yuǎn)期合約采用一對一的交易方式。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融遠(yuǎn)期合約。

　　金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(遠(yuǎn)期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

　　由于采用一對一的交易方式，交易事項可協(xié)商確定，較為靈活，金融機構(gòu)或大型商業(yè)企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險管理手段。但是非集中交易同時也帶來了搜索困難、交易成本較高、存在對手違約風(fēng)險等缺點。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場

　　128

　　金融期貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融期貨的定義與特征。

　　期貨交易是指交易雙方在集中交易所市場以公開競價方式所進行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。

　　與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

　　(1)交易對象不同。金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其它金融工具，而金融期貨的交易對象是金融期貨合約。金融期貨合約是有期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點都作出規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

　　(2)交易目的不同。金融現(xiàn)貨交易的目的是籌資或投資，期貨交易是一種風(fēng)險管理工具。

　　(3)交易價格的含義不同。金融現(xiàn)貨交易價格是實時的成交價，金融期貨的交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期。

　　(4)交易方式不同。金融現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算，期貨交易實行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時借入全部資金或金融工具。

　　(5)結(jié)算方式不同。金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動，而絕大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　金融期貨合約與金融期貨市場

　　129

　　期貨市場上的投機者會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進行投機交易，預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨空頭，反之，則建立多頭。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融期貨的基本功能。

　　金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

　　投機功能，與所有有價證券交易相同，期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進行投資交易，預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　金融期貨合約與金融期貨市場

　　130

　　從一定意義上說，金融期貨是金融期權(quán)功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保值功能和發(fā)現(xiàn)價格功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是金融期權(quán)的基本功能。

　　金融期權(quán)與金融期貨有著類似的功能。從一定意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值功能和發(fā)現(xiàn)價格功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　金融期權(quán)的基本功能

　　131

　　目前我國證券市場推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只債券或債券組合。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是權(quán)證的分類。

　　根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。目前我國證券市場推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只股票或股票組合。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　權(quán)證

　　132

　　我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為3年。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是可轉(zhuǎn)換債券的要素。

　　可轉(zhuǎn)換債券有若干要素，這些基本要素決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征。

　　(1)有效期限和轉(zhuǎn)換期限;我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　(2)票面利率或股息率。

　　(3)轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格。

　　(4)贖回條款與回售條款。

　　(5)轉(zhuǎn)換價格修正條款。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　可轉(zhuǎn)換債券

　　133

　　目前，上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是權(quán)證的要素。

　　權(quán)證的要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價格、存續(xù)時間、行權(quán)日期、結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素。

　　權(quán)證的存續(xù)時間即權(quán)證的有效期，超過有效期，認(rèn)股權(quán)自動失效。目前上海證券交易所和深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市交易之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　權(quán)證

　　134

　　通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資。

　　正確答案是 ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是資產(chǎn)證券化。

　　資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“證券化產(chǎn)品”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資;還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　資產(chǎn)證券化與證券化產(chǎn)品

　　135

　　按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是按受益保障性分類。

　　按受益保障性分類，可分為受益保證型產(chǎn)品和非受益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者可進一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

　　136

　　間接發(fā)行方式只適用于有既定發(fā)行對象或發(fā)行人知名度高、發(fā)行數(shù)量少、風(fēng)險低的證券。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券發(fā)行的分類。

　　按有無發(fā)行中介分類，可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。

　　(1)直接發(fā)行，即發(fā)行人直接向投資者推銷、出售證券的發(fā)行。

　　(2)間接發(fā)行，是由發(fā)行公司委托證券公司等證券中介機構(gòu)代理出售證券的發(fā)行。對發(fā)行人來說，采用間接發(fā)行可以在較短時期內(nèi)籌集到所需資金，發(fā)行風(fēng)險小;但需支付一定的手續(xù)費，發(fā)行成本較高。一般情況下，間接發(fā)行是最基本、最常見的方式，特別是公募發(fā)行，大多采用間接發(fā)行;而私募發(fā)行則以直接發(fā)行為主。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券發(fā)行市場概述

　　137

　　網(wǎng)下機構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，可向網(wǎng)上回?fù)埽�也可以中止發(fā)行。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是我國的股票發(fā)行方式。

　　首次公開發(fā)行股票達到一定規(guī)模的，發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

　　網(wǎng)上申購不足，可以向網(wǎng)下回?fù)?網(wǎng)下機構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，不得向網(wǎng)上回?fù)�，可以中�?發(fā)行。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　股票發(fā)行市場

　　138

　　上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板塊是我國證券市場的主板市場。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是主板市場。

　　主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱。上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板塊是我國證券市場的主板市場。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券交易所

　　139

　　證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，經(jīng)紀(jì)商通過公開競價形成證券價格，達成交易。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是交易原則和交易規(guī)則。

　　證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，經(jīng)紀(jì)商通過公開競價形成證券價格、達成交易。

　　證券交易以現(xiàn)券交易、回購交易、融資融券交易和經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易方式進行。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券交易所

　　140

　　滬深300指數(shù)成分股的選擇對樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來)的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后60%的股票。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是滬深300指數(shù)。

　　滬深300指是滬、深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)。滬、深300指數(shù)選樣標(biāo)準(zhǔn)是選取規(guī)模大、流動性好的股票作為樣本股。對樣本空間股票在最近一年的日均成交金額由高到低排名，剔除排名50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　我國主要的證券價格指數(shù)

　　141

　　SAC行業(yè)指數(shù)的特點是樣本范圍覆蓋股票都進行指數(shù)撤權(quán)處理。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是中證協(xié)基金行業(yè)指數(shù)。

　　中國證券業(yè)協(xié)會和中證指數(shù)有限公司于2009年6月15日發(fā)布中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)，簡稱SAC行業(yè)指數(shù)。

　　SAC行業(yè)指數(shù)的主要特點是：

　　(1)樣本范圍覆蓋了滬、深證券交易所市場。

　　(2)統(tǒng)一按照中國證監(jiān)會分類標(biāo)準(zhǔn)進行上市公司行業(yè)劃分。

　　(3)對長期停牌股票進行指數(shù)撤權(quán)處理。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　我國主要的證券價格指數(shù)

　　142

　　NASDAQ的中文全稱是全美證券交易商自動報價系統(tǒng)，于1971年正式啟用。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是NASDAQ市場及其指數(shù)。

　　NASDAQ的中文全稱是“全美證券交易商自動報價系統(tǒng)”，于1971年正式啟用。它利用電子計算機技術(shù)，將美國6000多個證券商網(wǎng)點連接在一起，形成了一個全美統(tǒng)一的場外二級市場。1975年有通過立法，確定這一系統(tǒng)在證券二級市場中的合法地位。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　國際主要股票市場及其價格指數(shù)

　　143

　　所有債券的利息收入不會改變。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是債券收益。

　　債券的收益來自三個方面;

　　(1)債券的利息收益。這是債券發(fā)行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入不會改變，投資者在購買債券前就可得知。

　　(2)資本損益。

　　(3)再投資收益。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資收益

　　144

　　系統(tǒng)因素會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又稱為不可分散風(fēng)險。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是系統(tǒng)風(fēng)險。

　　系統(tǒng)風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這些因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。由于這些因素來自企業(yè)外部，是單一證券無法抗拒和回避的，因此被稱為“不可回避風(fēng)險”。這些共同的因素會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又被稱為“不可分散風(fēng)險”。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券投資風(fēng)險

　　145

　　在同一市場上，許多面值相同的股票也有迥然不同的價格，這是因為不同股票的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險相差甚遠(yuǎn)，經(jīng)濟周期波動風(fēng)險也有差別。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是收益與風(fēng)險的關(guān)系。

　　在短期國庫券無風(fēng)險利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：

　　(1)不同類型的債券，長期債券利率比短期債券高。這是對利率風(fēng)險的補償。

　　(2)不同債券的利率不同，這是對信用風(fēng)險的補償。

　　(3)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券。

　　(4)股票的收益率一般高于債券。這是因為股票面臨的經(jīng)驗風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險比債券大得多，必須給投資者相應(yīng)的補償。在同一市場上，許多面值相同的股票也有迥然不同的價格，這是因為不同股票的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險相差甚遠(yuǎn)，經(jīng)濟周期波動風(fēng)險也有差別。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　收益與風(fēng)險的關(guān)系

　　146

　　在外資參股證券公司中內(nèi)資股東必須要用現(xiàn)金出資。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是外資參股證券公司的設(shè)立。

　　外資參股證券公司是指境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資設(shè)立的證券公司，或者境外投資者依法受讓、認(rèn)購內(nèi)資證券公司股權(quán)，內(nèi)資證券公司依法變更的證券公司。

　　外資參股證券公司的境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司股東資格的條件。外資參股證券公司的境內(nèi)股市，應(yīng)當(dāng)有1名是內(nèi)資證券公司。但內(nèi)資證券公司變更外外資參股證券公司的，不在此限除外。

　　境內(nèi)股東可以用現(xiàn)金、經(jīng)營中必須的實物出資;境外股東應(yīng)當(dāng)以自由兌換貨幣出資。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　外資參股證券公司的設(shè)立

　　147

　　證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者投資咨詢業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券公司分公司的設(shè)立。

　　按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券公司分支機構(gòu)的設(shè)立

　　148

　　證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T，為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測、建議以及承諾收益等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

　　證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T，為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測、建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。

　　從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T在證券投資咨詢活動中不得承諾收益。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券投資咨詢業(yè)務(wù)

　　149

　　證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或擔(dān)保。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券自營業(yè)務(wù)。

　　證券公司開展自營業(yè)務(wù)為或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或擔(dān)保。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券自營業(yè)務(wù)

　　150

　　證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是監(jiān)管措施。

　　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行定期或不定期檢查，并采取監(jiān)管措施。

　　證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理

　　151

　　注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是注冊會計師、會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理。

　　財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

　　注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　注冊會計師、會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理

　　152

　　證券金融公司借入的次級債，不得計入凈資本。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券金融公司。

　　轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來源。

　　證券金融公司介入的次級債，計入凈資本。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理

　　153

　　在調(diào)查可疑交易時，調(diào)查人員不得少于3人。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是《中華人民共和國反洗錢法》。

　　《中華人民共和國反洗錢法》規(guī)定，在調(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于兩人，并出示合法證件和國務(wù)院反洗錢行政主管部門或省一級派出機構(gòu)出具的調(diào)查通知書。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　法律

　　154

　　證券公司應(yīng)當(dāng)收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，存放在客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　部門規(guī)章及規(guī)范性文件

　　155

　　發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》。

　　根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件之一是：發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　部門規(guī)章及規(guī)范性文件

　　156

　　證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫�；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是信息披露違法行為責(zé)任認(rèn)定。

　　根據(jù)2011年4月29日，中國證監(jiān)會指定和發(fā)布的《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定》，證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，證監(jiān)會依法認(rèn)定其責(zé)任和予以行政處罰。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券市場監(jiān)管的重點內(nèi)容

　　157

　　對操縱市場行為的監(jiān)管可分為事前監(jiān)管和事后處理，其中事后處理主要包括兩個方面：第一，對操縱行為的處罰;第二，操縱行為受害者可以通過民事訴訟獲得損害賠償。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是對操縱市場行為的監(jiān)管。

　　對操縱市場行為的監(jiān)管可分為事前監(jiān)管和事后處理。

　　(1)事前監(jiān)管是指在發(fā)生操縱行為前，證券監(jiān)管機構(gòu)采取必要手段以防止損害發(fā)生。

　　(2)事后處理是指證券監(jiān)管機構(gòu)對市場操縱行為者的處理及操縱者對受損當(dāng)事人的損害賠償。主要包括兩個方面：第一，對操縱行為的處罰;第二，操縱行為受害者可以通過民事訴訟獲得損害賠償。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券市場監(jiān)管的重點內(nèi)容

　　158

　　保護基金的用途為證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，依照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券投資者保護基金。

　　保護基金是指按照《證券投資者保護基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金。

　　保護基金的用途為證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，依照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券投資者保護基金

　　159

　　取得執(zhí)業(yè)證書的人員，累計3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則。

　　證券從業(yè)人員必須在證券服務(wù)機構(gòu)入職方可取得執(zhí)業(yè)證書，只要不在證券服務(wù)機構(gòu)馬上顯示離職，重新入職需再次申請執(zhí)業(yè)證書。

　　所以，本題說法錯誤。

　　考點

　　證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則

　　160

　　證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執(zhí)行。

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券登記結(jié)算公司的自律管理。

　　中國證券登記結(jié)算有限公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。

　　證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執(zhí)行。

　　所以，本題說法正確。

　　考點

　　證券登記結(jié)算公司的自律管理

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