2011年9月證券從業(yè)資格考試《投資分析》真題回憶(供參考)

　　中國證券業(yè)協(xié)會分析師專業(yè)委員會成立時(shí)間?

　　金融工程的含義?

　　乖離率的參數(shù)?

　　緊縮性政策有哪些?

　　產(chǎn)業(yè)組織政策有哪些?

　　葛蘭威爾法則?

　　(漢密爾頓)在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。

　　(尤金。法碼)提出有效市場理論

　　發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報(bào)告之日起不得少于(5)年

　　看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值公式(P55)

　　(行業(yè))是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會活動的經(jīng)營單位和個(gè)體等組成的組織結(jié)構(gòu)體系

　　標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟(jì)分為(10)個(gè)門類

　　《指引》將上市公司的經(jīng)濟(jì)活動分為門類。大類兩級。。。。。。輔助性類別(次類)----判斷

　　壟斷競爭的特點(diǎn)是：1.2.3----多選

　　行業(yè)集中度一般以某一行業(yè)排名前N OR 10位的企業(yè)的銷售額站行業(yè)總的銷售額的比例來衡量----多選的其中兩項(xiàng)

　　產(chǎn)業(yè)組織政策主要包括(市場秩序政策)(產(chǎn)業(yè)合理化政策)(產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策)----多選

　　取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率，與國民生產(chǎn)總值增長率.國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較屬于(比較分析法中的橫向分析法)

　　公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析包括(區(qū)位內(nèi)的自然條件)(區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件)(區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策)(區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色)

　　負(fù)債比率包括(資產(chǎn)負(fù)債率)(權(quán)益負(fù)債比)(已獲利息倍數(shù))

　　計(jì)算EVA主要涉及三個(gè)變量(NOPAT)(資本)(資本成本率)

　　技術(shù)分析的基本假設(shè)包括(市場行為涵蓋一切信息)(證券價(jià)格沿趨勢移動)(歷史會重演)

　　市場行為涵蓋一切信息這一假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本.最核心的條件----判斷

　　按道氏理論的分類，趨勢分為三個(gè)類型(主要趨勢)(次要趨勢)(短暫趨勢)

　　開盤價(jià)等于收盤價(jià)一定會出現(xiàn)這種K線“+”----判斷

　　證券市場中的勝利者是在(原來的平衡快要打破之前)(打破的過程中)采取行動而獲得收益的

　　波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)是(斐波那奇數(shù)列)

　　MA的特點(diǎn)有哪些特點(diǎn)(追蹤趨勢)(穩(wěn)定性)(助漲助跌性)(支撐線和壓力線的特性)

　　若現(xiàn)在行情位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時(shí)，為賣出信號----判斷

　　超買超賣型指標(biāo)包括(WMS)(KDJ)(RSI)(BIAS)

　　BIAS的參數(shù)N是(天數(shù))

　　ADR從低向高超過0.5，并在0.5上下來回移動幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號----判斷

　　金融工程來源于(風(fēng)險(xiǎn)管理)

　　合約份數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值/單位期貨合約價(jià)值*B(4.5份)

　　套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有(政策風(fēng)險(xiǎn))(市場風(fēng)險(xiǎn))(操作風(fēng)險(xiǎn))(資金風(fēng)險(xiǎn))

　　股指期貨的套利有兩種類型(期限套利和價(jià)差交易套利)

　　(蒙特卡羅模擬法)的主要有點(diǎn)有可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).波動性風(fēng)險(xiǎn)

　　RAROC=收益/VAR值=100萬*20%/80萬=(25%)

　　(公正公平原則)是指執(zhí)業(yè)者提出建議和結(jié)論不得違背社會公眾利益。證券分析師不得利用自己的身份.地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏.虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析.預(yù)測或建議