第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76、債券和股票的主要區(qū)別是( )。

　�、衿谙薏煌�

　　Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)不同

　�、髾�(quán)利不同

　　Ⅳ收益不同

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　(1)權(quán)利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)風(fēng)險(xiǎn)不同

　　77、以下哪種債券大多為信用債券()

　　I 一般公司債

　　II 國(guó)債

　　III 金融債

　　IV 信用良好的公司發(fā)行的公司債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　國(guó)債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　78、按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為()。

　　I 歐式期權(quán)

　　II 互換期權(quán)

　　III 美式期權(quán)

　　IV 修正的美式期權(quán)

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　常識(shí)題，按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)、修正的美式期權(quán) 。

　　79、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是( )

　　I 證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù)

　　II 具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　　III 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進(jìn)行

　　IV 業(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行�！皹I(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)”是專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　80、參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括(　)。

　�、� 中央銀行

　�、� 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　�、� 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　Ⅳ 保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)等。

　　81、基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括()。

　　I 運(yùn)作費(fèi)

　　II 管理費(fèi)

　　III 交易費(fèi)

　　IV 托管費(fèi)

　　A.I、II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　基金的費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、運(yùn)作費(fèi)、交易費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)。

　　82、貨幣市場(chǎng)基金的投資品種主要包括( )。

　　I 國(guó)庫(kù)券

　　II 商業(yè)票據(jù)

　�、� 銀行承兌匯票

　�、� 股票

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　目 前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的 債券。④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu)。⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中 國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。

　　貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過 397天的債券。④信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。⑤國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)或相當(dāng)于A-I級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。⑥流 通受限的證券。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　83、指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是( )。

　　I 可以作為避險(xiǎn)套利的工具

　　II 管理費(fèi)較低，尤其交易費(fèi)用較低

　　III 可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)中，指數(shù)基金可以得到市場(chǎng)平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是：

　　(1)可以作為避險(xiǎn)套利的工具

　　(2)管理費(fèi)較低，尤其交易費(fèi)用較低

　　(3)可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　(4)在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)中，指數(shù)基金可以得到市場(chǎng)平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)

　　84、QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)()。

　�、�.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括：國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　85、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)表現(xiàn)為()

　　Ⅰ.金融市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)

　�、�.金融市場(chǎng)是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器

　�、�.金融市場(chǎng)既可以是有形的，也可以是無形的

　�、�.金融市場(chǎng)以貨幣和資金、其他金融工具為交易對(duì)象

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融市場(chǎng)的特點(diǎn)表現(xiàn)為(1)金融市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)(2)金融市場(chǎng)具有價(jià)格的一致性(3)金融市場(chǎng)既可以是有形市場(chǎng)，也可以是無形的市場(chǎng)(4)金融市場(chǎng)以貨幣和資金、其他金融工具為交易對(duì)象(5)金融市場(chǎng)的非物質(zhì)化(6)金融市場(chǎng)交易之間主要是借貸關(guān)系。

　　第二項(xiàng)，金融市場(chǎng)是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器，是金融市場(chǎng)反映功能的體現(xiàn)。

　　86、公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　　Ⅰ.企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機(jī)會(huì)

　�、�.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準(zhǔn)制，公司債券的發(fā)行采用審批制或注冊(cè)制

　�、�. 企業(yè)債券較多的采用擔(dān)保的方式，公司債券不強(qiáng)制擔(dān)保，引入了信用評(píng)級(jí)方式

　　Ⅳ.企業(yè)債券利率由發(fā)行人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　　(1)企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機(jī)會(huì)

　　(2)企業(yè)債券的發(fā)行采用審批制或注冊(cè)制，公司債券的發(fā)行采用核準(zhǔn)制

　　(3)企業(yè)債券較多的采用擔(dān)保的方式，公司債券不強(qiáng)制擔(dān)保，引入了信用評(píng)級(jí)方式

　　(4)企業(yè)債券利率不得高于銀行同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%，公司債券的利率由發(fā)行人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定

　　87、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的描述中，正確的是( )。

　　I 主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起

　　II 種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)

　　III 常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素

　　IV 相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高

　　A.I、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：A，

　　解析

　　市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：(1)主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的 基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素。(4)相對(duì)其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

　　88、金融期貨與金融期權(quán)的差異性包括( )。

　　I 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

　　II 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　III 盈虧特點(diǎn)不同

　　IV 套期保值的作用與效果不同

　　A.I、 II

　　B.I、 II 、III

　　C.I、II 、III 、IV

　　D.II、 III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點(diǎn)不同、套期保值的作用與效果不同

　　89、中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響，其手段包括( )

　　I 存款準(zhǔn)備金制度

　　II 發(fā)行國(guó)債

　　III 調(diào)節(jié)稅率

　　IV 再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.II、III

　　D.III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　此題考察貨幣政策的工具。調(diào)節(jié)稅率和發(fā)行國(guó)債屬于財(cái)政政策。

　　90、我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)( )。

　�、癜踩�保管基金財(cái)產(chǎn)

　　Ⅱ按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

　�、蟊４婊�金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

　�、魧�(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　《中 華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn) 分別設(shè)置賬戶，確�；�金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí) 辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng);對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn) 凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì);按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作;國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　91、對(duì)于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有()。

　　I 標(biāo)購(gòu)

　　II 申購(gòu)

　　III 贖回

　　IV 在交易所買賣

　　A.I、II、III

　　B.II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　交易所交易基金即ETF。對(duì)于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有申購(gòu)、贖回和在交易所買賣。

　　92、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為()。

　　I 認(rèn)購(gòu)權(quán)

　　II 美式期權(quán)

　　III 認(rèn)沽權(quán)

　　IV 歐式期權(quán)

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為買入和賣出期權(quán)。

　　93、我國(guó)混合資本債券的基本特征包括()

　�、�. 期限在15年以上

　�、�. 發(fā)行之日起5年不得贖回

　�、�. 到期若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息

　�、�. 清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債券之后

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　我國(guó)混合資本債券發(fā)行之日起10年不得贖回。

　　94、關(guān)于證券公司描述正確的是( )

　　I 在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)

　　II 證券公司既是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者

　　III 在我國(guó)，證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　　IV 美國(guó)對(duì)證券公司的通俗稱謂是商人銀行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　美國(guó)的通俗稱謂是投資銀行，英國(guó)則稱商人銀行。

　　95、一般來說，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系包括()。

　　I 基金份額持有人和基金管理人之間的關(guān)系

　　II 基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系

　　III 基金份額持有人和基金托管人之間的關(guān)系

　　IV 基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協(xié)會(huì)之間的關(guān)系

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C. I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　證券投資基金當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金托管人和基金管理人。

　　96、金融風(fēng)險(xiǎn)按驅(qū)動(dòng)因素可分為( )。

　　I 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　II 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　III 操作風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.I、 II

　　B.I 、II、 III

　　C.I、 II、 III、 IV

　　D.II、 III 、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。

　　97、下列說法正確的是( )。

　　I 開放式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

　　II 絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進(jìn)行

　　III 開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)

　　IV 開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進(jìn)行。

　　98、信用違約互換交易的危險(xiǎn)來自于( )。

　　Ⅰ 集中交易

　�、� 高杠桿性

　　Ⅲ 信用保護(hù)買方不真正持有作為參考的信用工具

　�、� 場(chǎng)外交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　信用違約互換交易的危險(xiǎn)來自于：(1)高杠桿性(2) 信用保護(hù)買方不真正持有作為參考的信用工具 (3)場(chǎng)外交易

　　99、關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是( )。

　　I 金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

　　II 人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

　　III 通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益

　　IV 在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

　　A.II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。

　　100、可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。

　　I 轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債券債務(wù)關(guān)系

　　II 轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權(quán)

　　III 投資者可以自行決定是否進(jìn)行轉(zhuǎn)股

　　IV 是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　轉(zhuǎn)換后成了股票，是所有權(quán)關(guān)系。

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