第十四章 債券投資組合管理 本章同步自測(cè)

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.某債券面值100元，年票面收益率10%，到期一次還本付息，當(dāng)前債券全價(jià)為100元，剩余期限整2年，則該債券到期收益率為( )。

　　A.9.5%

　　B.10.5%

　　C.15%

　　D.15.6%

　　2.( )是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。

　　A.麥考萊久期

　　B.基點(diǎn)價(jià)格值

　　C.價(jià)格變動(dòng)收益率值

　　D.修正久期

　　3.債券投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是( )。

　　A.贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　4.積極的債券組合管理策略不包括( )。

　　A.水平分析

　　B.多重負(fù)債下的組合免疫策略

　　C.債券互換

　　D.應(yīng)急免疫

　　5、其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率值變小，說(shuō)明債券的價(jià)格波動(dòng)性( )。

　　A.圍繞原值波動(dòng)

　　B.越小

　　C.不變

　　D.越大

　　6.以下投資策略屬于債券互換策略的是：( )

　　A.子彈式策略B.兩極策略C.免疫互換D.稅差激發(fā)互換

　　7.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時(shí)點(diǎn)上，長(zhǎng)期債券收益率( )短期債券收益率。

　　A.高于

　　B.等于

　　C.低于

　　D.不能判斷是否高于

　　8.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著頂期未來(lái)的短期利率會(huì)( )。

　　A.上升

　　B.不變

　　C.下降

　　D.以上皆不正確

　　9.( )是通過(guò)計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率。

　　A.加權(quán)平均投資組合收益率

　　B.投資組合內(nèi)部收益率

　　C.現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率

　　D.到期收益率

　　10.( )中最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。它認(rèn)為市場(chǎng)是由短期投資者所控制的，一般來(lái)說(shuō)遠(yuǎn)期利率超過(guò)未來(lái)短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)溢價(jià)。

　　A.完全預(yù)期理論 B.有偏預(yù)期理論C.市場(chǎng)分割理論 D.優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　11.( )認(rèn)為，在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對(duì)自己有利的期限，因而需要能明確反映對(duì)價(jià)格或再投資風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的合適的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，而只有所有投資者都打算在近期賣掉其投資，并且所有借款人都急于借到長(zhǎng)期債務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼才必然隨期限增長(zhǎng)而增加。

　　A.完全預(yù)期理論 B.集中偏好理論C.市場(chǎng)分割理論 D.優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　12.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被分為外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。( )則與那些超出公司控制的環(huán)境因素(如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境)相聯(lián)系。

　　A.再投資風(fēng)險(xiǎn) B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　相關(guān)推薦：

　　2011證券從業(yè)資格考試《投資基金》精選習(xí)題匯總

　　2011證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷匯總