31.【答案】B

　　【解析】基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露�；�金信息披露的作用包括：①有利于投資者的價(jià)值判斷;②有利于防止利益沖突與利益輸送;③有利于提高證券市場(chǎng)的效率;④有效防止信息濫用。

　　32.【答案】B

　　【解析】我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。其中我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。《證券投資基金法》對(duì)公開(kāi)披露基金信息的主要原則、主要文件、公開(kāi)披露基金信息的禁止性行為都做了明確的規(guī)定。

　　33.【答案】D

　　【解析】QDH基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中的特殊要求包括境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息、投資交易信息、投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息。其中，投資交易信息如QDⅡ基金投資金融衍生品，應(yīng)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中詳細(xì)說(shuō)明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險(xiǎn)、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDI1基金投資境外基

　　金，應(yīng)披露基金與境外基金之間的費(fèi)率安排。

　　34.【答案】C

　　【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告，并將半年度報(bào)告正文登載在網(wǎng)站上，將半年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上。

　　35.【答案】B

　　【解析】基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。其中，存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。由于開(kāi)放式基金不是一次募集完成的，而是在其存續(xù)期間不斷進(jìn)行申購(gòu)、贖回，這就需要針對(duì)潛在的基金投資者披露與后續(xù)募集期間相對(duì)應(yīng)的基金募集、運(yùn)作信息。

　　36.【答案】A

　　【解析】設(shè)立基金管理公司應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。設(shè)立基金管理公司必須在股東資格、公司章程、注冊(cè)資本、從業(yè)人員資格、內(nèi)部控制、組織機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定的條件，同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交書(shū)面申請(qǐng)。

　　37【答案】C

　　【解析】當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)未按規(guī)定報(bào)送宣傳推介材料、實(shí)際宣傳推介材料和上報(bào)材料不一致及出現(xiàn)其他違規(guī)情形時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其證監(jiān)局將根據(jù)違規(guī)程度依法采取行政監(jiān)管或行政處罰措施，包括：提示銷售機(jī)構(gòu)改正;出具監(jiān)管警示函;對(duì)在6個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，在分發(fā)或公布基金宣傳推介前，應(yīng)事先將材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，報(bào)送之日起10日后，方可使用;責(zé)令銷售機(jī)構(gòu)整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、立案調(diào)查;對(duì)直接負(fù)責(zé)的基金銷售機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施，或建議銷售機(jī)構(gòu)免除有關(guān)高管人員的職務(wù)。

　　38.【答案】B

　　【解析】法律規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的情形之一時(shí)，督察長(zhǎng)應(yīng)在知悉該信息之13起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　39.【答案】A

　　【解析】建立健全基金監(jiān)管體系，既是我國(guó)基金業(yè)規(guī)范運(yùn)作的客觀要求，也是我國(guó)基金業(yè)快速、健康發(fā)展的重要保證。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在對(duì)我國(guó)基金的監(jiān)管上負(fù)有最主要韻責(zé)任�；�金監(jiān)管在內(nèi)容上主要涉及到對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管以及對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管三個(gè)方面。

　　40.【答案】C

　　【解析】1952年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。這篇著名的

　　論文標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。

　　41.【答案】A

　　【解析】證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括確定投資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。

　　42.【答案】D

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的效用隨財(cái)富的增長(zhǎng)而增加的速度是遞減的，所以其效用函數(shù)曲線是凹的，凹度越大，其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的傾向越弱;而風(fēng)險(xiǎn)偏好者的效用隨財(cái)富的增長(zhǎng)而增加的速度是遞增的，所以其效用曲線是凸的，凸度越大，其偏好風(fēng)險(xiǎn)的傾向越強(qiáng);風(fēng)險(xiǎn)中立者的效用曲線不凹不凸，因而是一條直線。

　　43.【答案】B

　　【解析】資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是由市場(chǎng)組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系，不能反映單項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之問(wèn)的關(guān)系。

　　44.【答案】D

　　【解析】根據(jù)APT模型，設(shè)因素2的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為x，則16.4%=6%+1.4×3%+0.8x，解得：x=7.75%。

　　45.【答案】D

　　【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例也隨之提高;反之則下降。