三、判斷題

　　1.無套利均衡分析技術(shù)，就是對金融市場中的某項頭寸進行估值和定價，其采用的基本方法是將這項頭寸與市場中其他金融資產(chǎn)的頭寸組合起來，構(gòu)筑起一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸，由此測算出該項頭寸在市場均衡時的均衡價格。( )

　　2.從技術(shù)上講，構(gòu)成適當?shù)膶�沖頭寸取決于兩個因素：其一對原有風險來源、性質(zhì)及其形態(tài)的辨識;其二正確確定對沖目標。( )

　　3.在股指期貨中，由于實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。( )

　　4.在兩種資產(chǎn)之間進行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　5.VaR的字面解釋是指處于風險中的價值(ValueatRisk)，一般被稱為風險價值或在險價值，其含義是指在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。( )

　　6.套期保值與期現(xiàn)套利的相同之處在于兩者的目的都是為了規(guī)避現(xiàn)貨風險。( )

　　7.金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術(shù)、計算機技術(shù)相結(jié)合的交叉性學科。( )

　　8.在市場均衡無套利機會時的價格，就是無套利分析的定價基礎(chǔ)。( )

　　9.整合新型的混合金融工具替代多手操作來滿足投資人或發(fā)行人的實際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動力。( )

　　10.期貨的套期保值最為重要的是要回答買賣多少份合約才能完全進行保值。( )

　　11.套利交易必須選擇正確的時機和執(zhí)行嚴格的操作規(guī)程;否則，就不能達到應(yīng)有的效果。( )

　　12.95%的置信度意味著預(yù)期100天里只有1天所發(fā)生的損失會超過相應(yīng)的VaR值;而99%的置信度意味著預(yù)期100天里只有5天所發(fā)生的損失會超過相應(yīng)的VaR值。( )

　　13.在兩種資產(chǎn)之間進行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　14.在兩種資產(chǎn)之間進行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　答案解析

　　一、單項選擇題

　　1.D2.D3.B4.C4.B5.B6.D7.D8.B9.A10.B11.A12.C13.C14.A15.A16.D17.C18.C19.D20.B21.D22.C

　　二、多項選擇題

　　1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.AC6.ACD7.BD8.BCD9.ABCD

　　10.ABC11.ABCD12.ABCD13.ABCD14.ABC15.ABC

　　三、判斷題

　　1.√2.√3.√4.√5.√6.×7.√8.√9.√10.√11.√12.×13.√14.√

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