10.根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為( )兩種類型。

　　A.直接管理

　　B.主動(dòng)管理

　　C.被動(dòng)管理

　　D.間接管理

　　11.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為( )。

　　A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用相關(guān)方法選擇最優(yōu)證券組合

　　B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

　　C.資本市場(chǎng)沒有摩擦

　　D.以上都不對(duì)

　　12.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )等方面。

　　A.資產(chǎn)估值

　　B.資金成本預(yù)算

　　C.資源配置

　　D.以上都不對(duì)

　　13.關(guān)于Jensen(詹森)指數(shù)下列說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.它是1969年由詹森提出的

　　B.它以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)

　　C.指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　D.它以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)

　　14.久期具有的性質(zhì)是( )。

　　A.久期與息票利率呈相反的關(guān)系，息票率越高，久期越短

　　B.債券的到期期限越長，久期也越長

　　C.久期與到期收益率之間呈相反的關(guān)系，到期收益率越大，久期越小，但其邊際作用效果也遞減

　　D.多只債券的組合久期等于各只債券久期的加權(quán)平均，其權(quán)數(shù)等于每只債券在組合中所占的比重

　　15.債券掉換方法大體包括( )。

　　A.替代掉換

　　B.市場(chǎng)內(nèi)部價(jià)差掉換

　　C.利率預(yù)期掉換

　　D.純收益率調(diào)換

　　16.現(xiàn)金流匹配法存在的風(fēng)險(xiǎn)有( )。

　　A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.債務(wù)不能到期償還的唯一風(fēng)險(xiǎn)是提前贖回或違約風(fēng)險(xiǎn)

　　D.以上都不對(duì)

　　17.如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型包括( )。

　　A.增長型

　　B.指數(shù)化型

　　C.避稅型

　　D.貨幣市場(chǎng)型

　　18.由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求( )。

　　A.股息收入

　　B.基本收益

　　C.未來收益

　　D.債息收入

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