46.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是(　　)。

　　A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大

　　B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小

　　C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小

　　D.無(wú)法判斷

　　47.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金(　　)。

　　A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶

　　B.存入期貨公司在銀行的賬戶

　　C.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶

　　D.存人交易所在銀行的賬戶

　　48.關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，正確的說(shuō)法是(　　)。

　　A.開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

　　B.開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

　　C.都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

　　D.都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

　　49.對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就(　　)。

　　A.越低

　　B.越高

　　C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

　　D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

　　50.大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元/噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元/噸，前一成交價(jià)為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　　)元/噸。

　　A.2100

　　B.2t01

　　C.2102

　　D.2103

　　51.期貨交易和交割的時(shí)間順序是(　　)。

　　A.同步進(jìn)行的

　　B.通常交易在前，交割在后

　　C.通常交割在前，交易在后

　　D.無(wú)先后順序

　　52.當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)(　　)。

　　A.仍應(yīng)避險(xiǎn)

　　B.不應(yīng)避險(xiǎn)

　　C.可考慮局部避險(xiǎn)

　　D.無(wú)所謂

　　53.在正向市場(chǎng)中，當(dāng)基差走弱時(shí)，代表(　　)。

　　A.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大

　　B.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小

　　C.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大

　　D.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小

　　54.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以(　　)。

　　A.買(mǎi)日元期貨買(mǎi)權(quán)

　　B.賣(mài)歐洲日元期貨

　　C.賣(mài)日元期貨

　　D.賣(mài)日元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)

　　55.開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開(kāi)始前(　　)分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A.5

　　B.15

　　C.20

　　D.30

　　56.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買(mǎi)價(jià)2825元，現(xiàn)有賣(mài)方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交則成交價(jià)為每噸(　　)元。

　　A.2825

　　B.2821

　　C.2820

　　D.2818

　　57.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶以開(kāi)倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果

　　B.客戶平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開(kāi)倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C.期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過(guò)部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)

　　D.客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

　　58.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱為(　　)。

　　A.杠桿作用

　　B.套期保值

　　C.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　D.投資“免疫”策略

　　59.空頭套期保值者是指(　　)。

　　A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

　　B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

　　C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

　　D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

　　60.關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差

　　B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

　　C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D.基差可能為正、負(fù)或零

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