一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　1.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是(　　)。

　　A.美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司

　　B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

　　C.東京期貨交易所結(jié)算公司

　　D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司

　　2.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(　　)方式免除合約履約義務(wù)。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　C.對(duì)沖平倉(cāng)

　　D.套利投機(jī)

　　3.在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是(　　)。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨結(jié)算部門(mén)

　　C.中國(guó)人民銀行

　　D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　4.期貨合約是在(　　)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。

　　A.互換合約

　　B.期權(quán)合約

　　C.調(diào)期合約

　　D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約

　　5.在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差(　　)。

　　A.“走強(qiáng)”

　　B.“走弱”

　　C.“平穩(wěn)”

　　D.“縮減”

　　6.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份(　　)。

　　A.實(shí)值期權(quán)

　　B.虛值期權(quán)

　　C.平值期權(quán)

　　D.零值期權(quán)

　　7.某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為(　　)，該投資者不賠不賺。

　　A.X+C

　　B.X-C

　　C.C-X

　　D.C

　　8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是(　　)。

　　A.期權(quán)的到期月份不同

　　B.期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同

　　C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同

　　D.期權(quán)的類(lèi)型不同

　　9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是(　　)的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　10.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是(　　)。

　　A.期權(quán)多頭方

　　B.期權(quán)空頭方

　　C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

　　D.都不用支付

　　11.在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)最大的損失是(　　)。

　　A.期權(quán)費(fèi)

　　B.無(wú)窮大

　　C.零

　　D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

　　12.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(　　)。

　　A.低

　　B.高

　　C.費(fèi)用相等

　　D.不確定

　　13.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于(　　)。

　　A.實(shí)值期權(quán)

　　B.深度實(shí)值期權(quán)

　　C.虛值期權(quán)

　　D.深度虛值期權(quán)

　　14.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為(　　)美分/蒲式耳。

　　A.290

　　B.284

　　C.280

　　D.276

　　15.被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是(　　)。

　　A.共同基金和對(duì)沖基金

　　B.期貨投資基金和共同基金

　　C.期貨投資基金和對(duì)沖基金

　　D.期貨投資基金和社�；�金

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