41、 2011年3月11日，日本強(qiáng)震引發(fā)天然橡膠期貨價(jià)格大幅波動(dòng)。這一現(xiàn)象主要反映了(　　)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響。

　　A.投資者的心理因素

　　B.震后天然橡膠供給波動(dòng)

　　C.震后原油價(jià)格波動(dòng)

　　D.震后天然橡膠需求波動(dòng)

　　42、 2010年底以來(lái)，PTA期貨價(jià)格沖高后回落。在分析影響PTA價(jià)格的因素時(shí)，須密切關(guān)注(　　)。

　　A.下游企業(yè)開工率

　　B.行業(yè)的壟斷性

　　C.原油價(jià)格走勢(shì)

　　D.需求的季節(jié)性變動(dòng)

　　43、 石化產(chǎn)業(yè)價(jià)格傳導(dǎo)的主要特點(diǎn)有(　　)。

　　A.時(shí)間滯后性

　　B.過(guò)濾短期小幅波動(dòng)

　　C.傳導(dǎo)過(guò)程可能被阻斷

　　D.受國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的影響

　　44、 某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉(cāng)的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉(cāng)，價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致(　　)。

　　A.近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大

　　B.近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小

　　C.短期存在正向套利機(jī)會(huì)

　　D.短期存在反向套利機(jī)會(huì)

　　45、 在需求不變的情況下，供給的變動(dòng)引起(　　)。

　　A.均衡價(jià)格同方向變動(dòng)

　　B.均衡價(jià)格反方向變動(dòng)

　　C.均衡數(shù)量同方向變動(dòng)

　　D.均衡數(shù)量反方向變動(dòng)

　　46、假定無(wú)收益資產(chǎn)的即期價(jià)格為S。，T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，X是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率，E0是遠(yuǎn)期的即期價(jià)格，那么下列說(shuō)法成立的有(　　)。

　　A.

　　B.

　　C.

　　D.

　　47、 時(shí)間序列研究方法主要集中于研究(　　)。

　　A.趨勢(shì)變動(dòng)

　　B.周期變動(dòng)

　　C.異常變動(dòng)

　　D.隨機(jī)因素

　　48、 一般說(shuō)來(lái)，技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小得到確認(rèn)。具體表現(xiàn)有(　　)。

　　A.認(rèn)同程度小，成交量大

　　B.認(rèn)同程度小，成交量小

　　C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

　　D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

　　49、 關(guān)于市場(chǎng)回報(bào)的隨機(jī)游走假設(shè)的基本前提是認(rèn)為一期回報(bào)與下一期回報(bào)在統(tǒng)計(jì)上是獨(dú)立的。這一假設(shè)暗含著：(　　)

　　A.從一期到下一期回報(bào)是不相關(guān)的

　　B.從一期到下一期回報(bào)是不可能相等的

　　C.有關(guān)一期回報(bào)的信息對(duì)預(yù)測(cè)下一期回報(bào)是沒(méi)有幫助的

　　D.有關(guān)一期回報(bào)的信息對(duì)預(yù)測(cè)下一期回報(bào)起至關(guān)重要的作用

　　50、 Black-Scholes歐式期權(quán)定價(jià)模型的基本假設(shè)包括(　　)。

　　A.股票的對(duì)數(shù)價(jià)格服從正態(tài)分布

　　B.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，允許賣空

　　C.期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限 制借入或貸出資金

　　D.股票價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的，不存在價(jià)格的突然跳躍

　　本題共15個(gè)小題，每題l分，共15分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。

　　51、 在絕大多數(shù)情況下，恰當(dāng)?shù)膶?duì)沖比率為l。 (　　)

　　52、 如果基本面分析認(rèn)為目前的價(jià)格過(guò)高，明顯不合理，但價(jià)格上漲趨勢(shì)強(qiáng)烈，這時(shí)應(yīng)該立即進(jìn)場(chǎng)做空。 (　　)

　　53、 根據(jù)供求理論，在其他條件不變的情況下，需求的變動(dòng)則會(huì)分別引起均衡價(jià)格的反方向變動(dòng)和均衡數(shù)量的同方向變動(dòng)。 (　　)

　　54、 流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為利率是由貨幣的供給和需求共同決定的。 (　　)

　　55、 期貨價(jià)格都是特指某一地區(qū)、某一交易所、某一特定交割時(shí)間和品種規(guī)格的期貨合約的標(biāo)的價(jià)格。 (　　)

　　56、 在期貨分析中，需求量變化即需求的變化。 (　　)

　　57、 當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率恒定，且對(duì)所有到期日都不變時(shí)，兩個(gè)交割日相同的遠(yuǎn)期合約和期貨合約有相同的價(jià)格。 (　　)

　　58、 依據(jù)切線理論，向上或向下突破趨勢(shì)線時(shí)，都需大成交量的配合方可確認(rèn)。 (　　)

　　59、 我國(guó)交易所對(duì)附息債券利息累計(jì)天數(shù)規(guī)則是“按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，f馬年2月29日也計(jì)息”。 (　　)

　　60、 通常，流動(dòng)性較強(qiáng)的期貨合約的存續(xù)期都較長(zhǎng)。 (　　)

　　編輯推薦：

　　2015年期貨從業(yè)人員資格考試各科目大綱（新版）

　　2015第四次期貨從業(yè)資格報(bào)名入口:7月24日-8月23日

　　考試吧推薦：2015年9月期貨從業(yè)考試備考沖刺專題

　　2015年期貨從業(yè)資格《法律法規(guī)》多選專項(xiàng)練習(xí)匯總