1.ABC【解析】期貨投機(jī)的方法包括建倉和平倉的方法(包括選擇入市時(shí)機(jī))、做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理等。期貨投機(jī)只是利用期貨價(jià)格的波動(dòng)來賺取盈利，所以不用關(guān)注基差的變動(dòng)。

　　2.BC【解析】從持倉時(shí)間區(qū)分，投機(jī)者可分為長(zhǎng)線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者。長(zhǎng)線交易者通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對(duì)其有利時(shí)再將合約對(duì)沖;短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié);當(dāng)日交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營(yíng)會(huì)員;搶帽子者又稱逐小利者，是利用微小的價(jià)格波動(dòng)來賺取微小利潤(rùn)，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來賺取利潤(rùn)。

　　3.ABCD【解析】資金管理是指資金的配置問題，它包括：投資組合的設(shè)計(jì)、在各個(gè)市場(chǎng)上應(yīng)分配多少資金去投資、止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)、報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡、在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后采取何種措施，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是積極大膽的方式等方面。

　　4.AD【解析】期貨交易與股票交易的區(qū)別有：①期貨合約有特定到期日，股票無特定到期日;②期貨交易要繳納5%~10%的保證金，而股票交易全額付款，即全額保證金;③期貨交易是雙向的，可以先賣出，而股票交易是單向的，只能先買進(jìn);④期貨交易進(jìn)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算，而股票交易不實(shí)行每日結(jié)算。

　　5.BCD【解析】期貨投機(jī)中，一般性的資金管理要領(lǐng)包括：①投資額應(yīng)限定在全部資本的1/3至1/2以內(nèi)為宜;②投資者單個(gè)市場(chǎng)的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的10%~20%以內(nèi);③在單個(gè)市場(chǎng)中的最大總5損金額宜限制在總資本的5%以內(nèi);④在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%~30%以內(nèi)。上述要領(lǐng)在國(guó)際期貨市場(chǎng)上是比較通行的，不過也可以對(duì)之加以修正，以適應(yīng)各個(gè)交易者的具體需要。

　　6.BC【解析】期貨投機(jī)與套期保值具有以下區(qū)別：①交易對(duì)象不同，期貨投機(jī)以期貨市場(chǎng)為對(duì)象，套期保值交易同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象;②交易目的不同，期貨投機(jī)交易是以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的，套期保值是利用期貨市場(chǎng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);③交易方式不同，期貨投機(jī)利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)買空賣空，以獲得價(jià)差收益;套期保值則利用現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)運(yùn)作，以達(dá)到兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧平衡;④交易風(fēng)險(xiǎn)不同，投機(jī)者通常為了贏得較高利潤(rùn)，在交易承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn);而套期保值者則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。d項(xiàng)期貨投機(jī)者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于套期保值者。

　　7.ABCD

　　8.ABD【解析】C項(xiàng)適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)。

　　9.ABC【解析】在買賣合約時(shí)切忌貪多，即使有經(jīng)驗(yàn)的交易者也很難同時(shí)進(jìn)行三種以上不同品種的期貨交易。

　　10.CD【解析】投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割。期貨投機(jī)交易以較少資金做高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤(rùn)為目的，不希望占用過多資金或支付較大費(fèi)用。

　　11.ABCD

　　12.BC

　　13.BCD【解析】A項(xiàng)周邊市場(chǎng)對(duì)本國(guó)期貨市場(chǎng)有二定的影響，但對(duì)入市時(shí)機(jī)影響不大。

　　14.ABC【解析】在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而盡量延長(zhǎng)擁有持倉的時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。

　　15.AB【解析】金字塔式的買入賣出方法，應(yīng)在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，以逐次遞減的方式增倉。

　　16.BCD【解析】該投資者持有的2手大豆期貨合約的平均買入價(jià)格為：(4000×10+3980×10)+(1×10+1×10)=3990(元/噸)，則市場(chǎng)價(jià)格在3990元/噸以上時(shí)，該投資者是獲利的。

　　17.ABC【解析】平均賣髙屬于建倉階段的一個(gè)策略。

　　18.BD

　　19.CD【解析】當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4980元/噸及以下時(shí)，應(yīng)立即將該合約賣出，將損失限制在20元/噸中。當(dāng)合約上漲到5010元/噸時(shí)，下達(dá)的止損單價(jià)格應(yīng)介于5000元/噸到5010元之間;當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到5030元/噸時(shí)，下達(dá)的止損單價(jià)格應(yīng)介于5000元/噸到5030元/噸之間，以鎖定利潤(rùn)。

　　20.AB【解析】在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)，因此對(duì)該投機(jī)者來說，在黃金期貨市場(chǎng)上的損失應(yīng)控制在5000元以內(nèi)。

　　21.AB【解析】在資金管理過程中，資金賬戶的大小、投資組合的搭配以及在每筆交易中的金額配置等等，都能影響到最終的交易效果。

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