三、判斷是非題(本題共40個小題，每題0.5分，共20分。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

　　121.金字塔式買入是在現(xiàn)有持倉已經(jīng)虧損的情況下才能進(jìn)行增加倉位。(　　)

　　122.交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并報(bào)中國證監(jiān)會備案后實(shí)施。(　　)

　　123.因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌鲆再I入方式建立多頭的交易部位，故又稱為多頭套期保值。(　　)

　　124.如果不同交割月份合約價(jià)格間關(guān)系不正常，只有當(dāng)價(jià)差過大時(shí)，交易者才可以采取行動進(jìn)行跨期套利。(　　)

　　125.商品市場的供給量會受到國際市場價(jià)格差、匯率、各國進(jìn)出口政策和國際政治形勢的影響。(　　)

　　126.技術(shù)分析法得出的結(jié)果能夠創(chuàng)造趨勢或者引導(dǎo)趨勢。(　　)

　　127.在買入合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買入合約，以求降低平均買入價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣出止虧盈利，這稱為平均買低。(　　)

　　128.反向市場中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期月份合約。(　　)

　　129.在進(jìn)行套利時(shí)，交易者十分關(guān)注合約間的絕對價(jià)格水平。(　　)

　　130.套期圖利者是投機(jī)者的一種。(　　)

　　131.在牛市套利中，無論價(jià)格升降，關(guān)鍵需要不同交割月份的價(jià)差擴(kuò)大才能盈利。(　　)

　　132.支撐線起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。這個起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)格就是支撐位。(　　)

　　133.在正常市場中價(jià)差最多只能擴(kuò)大到和持倉費(fèi)相等的水平。(　　)

　　134.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個賣空/買空/賣空的指令，并同時(shí)對沖。(　　)

　　135.價(jià)格的移動主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的反轉(zhuǎn)突破這兩種過程。(　　)

　　136.上升趨勢線起壓力作用，下降趨勢線起支撐作用。(　　)

　　137.當(dāng)未平倉量和價(jià)格均下降時(shí)，說明市場上原交易者為平倉買賣的合約超過新交易者買賣的合約，并且市場上原買入者在賣出平倉時(shí)其力量超過了原賣出者買入補(bǔ)倉的力量，表明市場處于技術(shù)性強(qiáng)市，多頭正平倉了結(jié)。(　　)

　　138.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易。(　　)

　　139.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。(　　)

　　140.在正向市場中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。(　　)

　　參考答案

　　121.B【解析】金字塔式買入是在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下才能進(jìn)行增加倉位。

　　122.B【解析】交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準(zhǔn)，并報(bào)中國證監(jiān)會備案后實(shí)施。

　　123.A【解析】說法正確，故選A。

　　124.B【解析】如果不同交割月份合約價(jià)格間關(guān)系不正常，無論價(jià)差過大還是過小，交易者都可以相機(jī)采取行動進(jìn)行跨期套利。

　　125.A【解析】說法正確，故選A。

　　126.B【解析】由技術(shù)分析得出的結(jié)果告訴人們?nèi)绾稳プ分疒厔�，并非是�?chuàng)造趨勢或引導(dǎo)趨勢。

　　127.A【解析】說法正確，故選A。

　　128.A【解析】說法正確，故選A。

　　129.B【解析】在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間或不同市場之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對價(jià)格水平。

　　130.A【解析】說法正確，故選A。

　　131.B【解析】在牛市套利中，無論價(jià)格升降，只要正向市場遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差縮小，而如果是反向市場近期合約與遠(yuǎn)期合約的價(jià)差擴(kuò)大，才能盈利。

　　132.A【解析】說法正確，故選A。

　　133.A【解析】說法正確，故選A。

　　134.B【解析】蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)3個買空/賣空/買空的指令，并同時(shí)對沖。

　　135.A【解析】說法正確，故選A。

　　136.B【解析】上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用。

　　137.A【解析】說法正確，故選A。

　　138.B【解析】遠(yuǎn)期外匯交易流動性低于外匯期貨交易。

　　139.B【解析】套利在本質(zhì)上是利用期貨市場的一種投機(jī)，但與一般單方面的投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　140.B【解析】在正向市場中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利有限而可能的損失無限。

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