四、綜合題(本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中，有1個(gè)或1個(gè)以上的選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　141.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是(　　)。

　　A.該產(chǎn)品的價(jià)格

　　B.相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格

　　C.消費(fèi)者的預(yù)期

　　D.消費(fèi)者的偏好

　　142.根據(jù)所買(mǎi)賣(mài)的交割月份及買(mǎi)賣(mài)方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.活牛、生豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度最有效

　　D.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)�，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的

　　E.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)停�以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的

　　143.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購(gòu)買(mǎi)1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購(gòu)買(mǎi)1張期貨合約需要的保證金為(　　)美元。

　　A.19511.25

　　B.9755.625

　　C.1981.25

　　D.3092.53

　　144.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是(　　)。

　　A.合約月份是12個(gè)連續(xù)的季度月

　　B.合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月

　　C.最后交易日為交割日期第l個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

　　D.最后交易日為交割日期第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

　　E.交割地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行

　　145.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測(cè)出，4月2日玉米期貨合約的收盤(pán)價(jià)為(　　)元/噸。

　　A.1900

　　B.1890

　　C.1850

　　D.1870

　　146.某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為13400元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣(mài)出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為(　　)元。(其他費(fèi)用忽略)

　　A.盈利10000

　　B.虧損12000

　　C.盈利12000

　　D.虧損10000

　　147.假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，年指數(shù)股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買(mǎi)賣(mài)手續(xù)費(fèi)雙邊為0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本也是0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙方,雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無(wú)套利區(qū)是(　　)。

　　A.[1604.8，1643.2]

　　B.[1604.2，1643.8]

　　C.[1601.53，1646.47]

　　D.[1602.13，1645.87]

　　148.某交易者以0.0106(匯率)的價(jià)格出售l0張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)(1張GBD/USD期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手GBD/USD期貨合于，即62500英鎊)。當(dāng)GBD/USD期貨合約的價(jià)格為l.5616時(shí)，該看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為0.0006，該交易者的盈虧狀況(不計(jì)交易費(fèi)用)如何。(　　)

　　A.可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)期權(quán)，平倉(cāng)收益為625美元

　　B.可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)期權(quán)，平倉(cāng)收益為6250美元

　　C.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入6625美元

　　D.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入662.5美元

　　149.某交易者在1月30日買(mǎi)入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損l00元，且交易所規(guī)定，1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.18610

　　B.19610

　　C.18630

　　D.19640

　　150.某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將期貨合約以2220元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.1960

　　B.1970

　　C.2020

　　D.2040