47.B【解析】當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的80%(含本數(shù))以上時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸隋況等，客戶須通過期貨公司會(huì)員報(bào)告。

　　48.C【解析】在國外，交易所為了鼓勵(lì)套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個(gè)單盤交易的傭金費(fèi)用要高，但要低于一個(gè)回合單盤交易的兩倍。

　　49.B【解析】當(dāng)日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于下一交易日允許客戶使用。

　　50.B【解析】交易編碼是客戶和從事自營業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專用代碼。由12位數(shù)字構(gòu)成，前4位為會(huì)員號(hào)，后8位為客戶號(hào)。客戶在不同的會(huì)員處開戶的，其交易編碼中的客戶號(hào)相同。

　　51.B【解析】在市場價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，以市價(jià)指令予以執(zhí)行的指令，是觸價(jià)指令。它與止損指令的區(qū)別在于：其預(yù)先設(shè)定的價(jià)位不同，例如，就賣出指令而言，賣出止損指令的止損價(jià)低于當(dāng)前市場價(jià)格，而賣出出價(jià)指令的觸發(fā)價(jià)格高于當(dāng)前市場價(jià)格;買進(jìn)指令則與此相反。此外，止損指令通常用于平倉，而出價(jià)指令一般用于開新倉。

　　52.B【解析】本題考查期貨交易的履行方式。期貨交易有對(duì)沖平倉與到期交割兩種履約方式，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對(duì)沖平倉的方式了結(jié)交易。

　　53.D【解析】最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所，開啟金屬期貨交易的先河。

　　54.B【解析】目前，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所。

　　55.D【解析】遠(yuǎn)期外匯交易沒有固定的交易場所和交易時(shí)間的限制。

　　56.B【解析】了解影響匯率走勢的各種因素，是進(jìn)行外匯期貨交易的重要前提。

　　57.B【解析】一般來說，當(dāng)一國的通貨膨脹率高于另一國的通貨膨脹率，則該國貨幣實(shí)際所代表的價(jià)值相對(duì)另一國貨幣在減少，該國貨幣匯率就會(huì)下降，反之，則會(huì)上升。

　　58.C【解析】中央銀行在于預(yù)外匯市場的同時(shí)，采取其他金融政策工具與之配合，以改變因外匯干預(yù)而造成的貨幣供應(yīng)量的變化，由于沖銷式干預(yù)基本上不改變貨幣的供應(yīng)量，從而很難引起利率的變化，它對(duì)匯率的影響是比較小的。

　　59.D【解析】遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金，視雙方的信用關(guān)系而定，大多數(shù)情況下不繳納保證金，主要依靠對(duì)方的信用。

　　60.D【解析】中央銀行干預(yù)外匯市場是為了保持匯率穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，干預(yù)行動(dòng)必定可以改變市場的走勢，但情形是十分短暫的，這種干預(yù)不能從根本上改變匯率的長期趨勢。干預(yù)行動(dòng)只是希望市場匯價(jià)的變化更有秩序，并不是企圖要扭轉(zhuǎn)市場形式。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　61.ABCD【解析】出口量主要受國際市場供求狀況、內(nèi)銷和外銷價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素 影響。

　　62.ABC【解析】在K線圖中，存在著價(jià)格趨勢和價(jià)格 形態(tài)，價(jià)格趨勢又分上升趨勢、下降趨勢、橫行趨勢。

　　63.BCD【解析】從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者從事期貨交易主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　64.AB【解析】技術(shù)分析的實(shí)質(zhì)內(nèi)容主要是價(jià)格和數(shù)量。

　　65.ABC【解析】技術(shù)分析以三項(xiàng)基本假設(shè)為前提：包容假設(shè)、慣性假設(shè)、重復(fù)假設(shè)。

　　66.ABD【解析】C選項(xiàng)屬于天氣期貨。

　　67,ABCD【解析】RS1與價(jià)格一樣，可以形成趨勢、軌道、整理裝填和反轉(zhuǎn)形態(tài)。

　　68.ACD【解析】考查期貨市場在全球區(qū)域分布。

　　69.BCD【解析】按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物的價(jià)格關(guān)系，可以將期權(quán)劃分為：實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期權(quán)。

　　70.ABCD【解析】一般來講，影響外匯供求的因素包括：基本經(jīng)濟(jì)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素、政治因素、中央銀行干預(yù)以及心理因素。

　　71.CD【解析】A選項(xiàng)正確的說法是：二者的合約條款 不相同;

　　8選項(xiàng)正確的說法是：二者交易達(dá)成后，都 必須通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算。

　　72.ABCD【解析】一個(gè)期權(quán)的指令一般包括：市價(jià)或限價(jià)(權(quán)利金);買人或賣出;開倉或平倉;數(shù)量;合約 到期月份;執(zhí)行價(jià)格;標(biāo)的物;期權(quán)種類。

　　73.ABCD【解析】政治因素對(duì)外匯匯率走勢的影響很大，政治因素主要包括：選舉和政權(quán)更迭、政變或戰(zhàn) 爭、政府官員丑聞或下臺(tái)以及罷工等重大政治事件 和重大政策改變。

　　74.ABC【解析】根據(jù)計(jì)算方法，移動(dòng)平均線分為簡單移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線、指數(shù)平滑移動(dòng)平均 線等。

　　75.ABCD【解析】利率期貨合約的標(biāo)的是利率類金融工具，包括歐洲美元、歐元銀行間拆放利率、美國短 期國債、美國長期國債。

　　76.AB【解析】通常用市場的廣度和深度來衡量期貨市場的流動(dòng)性，廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投 資者需求交易的能力。深度是指市場對(duì)大額交易需 求的接受能力。

　　77.BD【解析】中國期貨保證金監(jiān)控中心的經(jīng)營宗旨是：建立和完善期貨保證金監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào) 告期貨保證金風(fēng)險(xiǎn)狀況，配合期貨監(jiān)管部門處置風(fēng) 險(xiǎn)事件。 保證金融投資活動(dòng)的規(guī)范化和各種市場交易活 動(dòng)的公平、公開、公正性，保護(hù)廣大投資者的利益，維護(hù)金融服務(wù)業(yè)的信譽(yù)和聲望是英國證券投資委員會(huì) 的宗旨。

　　78.ABCD【解析】期貨市場涉及期貨交易所、期貨公司、期貨交易客戶和政府等主體，部分風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與 這些主體的行為是有直接關(guān)聯(lián)的。

　　79.ABCD【解析】考查期貨交易商的6個(gè)重要職能：提 供交易所、設(shè)施和服務(wù);控制市場風(fēng)險(xiǎn);發(fā)布市場信 息;組織和監(jiān)督期貨交易制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則;設(shè)計(jì) 合約、安排合約上市。

　　80.BC【解析】中國證監(jiān)會(huì)總部設(shè)在北京，在上海、深圳設(shè)立證券監(jiān)管專員辦事處。

　　81.ABC 【解析】考查國際結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織方式。

　　82.ABC【解析】中國期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能是： 1.建立并管理期貨保證金安全監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)期貨保 證金及栩關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控; 2.建立并管理投資者查詢系統(tǒng)，提供有關(guān)期貨交易 結(jié)算信息查詢及其他服務(wù); 3.將發(fā)現(xiàn)的可能影響期貨保證金安全的問題上報(bào)監(jiān)管部門，配合調(diào)查，處理結(jié)果; 4.研究和完善期貨保證金存管制度，不斷提高期貨 保證金存管的安全程度和效率; 等一共7種主要職能。

　　83.ABCD【解析】期貨交易所一般以會(huì)員制為主，交易所對(duì)申請(qǐng)加入交易所的會(huì)員都要進(jìn)行資格審查， 只有符合交易所規(guī)定的道德、財(cái)力、信譽(yù)、知識(shí)和技 能等方面的具體要求，才能取得交易所會(huì)員的資格。

　　84.ABC 【解析】公募基金和私募基金是根據(jù)基金的發(fā)售對(duì)象不同劃分的。

　　85.ABCD【解析】中國香港交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要由9個(gè)方面組成：1.保證金要求;2.以市價(jià)計(jì)算 合約價(jià)值;3.分離會(huì)員的資金及倉位;4.結(jié)算會(huì)員的 資金要求及持倉上限;5.財(cái)務(wù)監(jiān)察;6.對(duì)客戶的保 障;7.結(jié)算會(huì)員無力清償債務(wù)時(shí)的對(duì)策;8.交易運(yùn)作 保障;9.技術(shù)及其他保障。

　　86 .BD【解析】考查歐洲美元的定義。

　　87.ABCD【解析】FIA經(jīng)常舉辦有關(guān)期貨業(yè)的各類大 型會(huì)議或活動(dòng)，包括：國際期貨業(yè)會(huì)議、法律和執(zhí)行 研討會(huì)、紐約運(yùn)營和技術(shù)會(huì)議、國際衍生品會(huì)議、期貨和期權(quán)博覽會(huì)等。

　　88.ABD【解析】在英國，實(shí)施政府監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是證券投資委員會(huì)，下面有四個(gè)覆蓋英國投資各個(gè)方面的 自律組織，它們是：1.證券期貨業(yè)協(xié)會(huì);2.投資管理監(jiān)管組織;3.金融中介、管理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(huì);4.人壽保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織。

　　89.BCD【解析】波動(dòng)頻繁不是必須的。

　　90.ABC【解析】證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職能是：對(duì)已注冊(cè)的公司進(jìn)行管理;最大限度防止注冊(cè)公司濫用 職權(quán)，減少風(fēng)險(xiǎn)，并為制定、修改章程提供依據(jù)。

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