第三節(jié)期貨公司

　　一、職能

　　(1)定義：期貨公司是代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織。

　　(2)職能：①根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù);②對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理，控制客戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn);③為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢(xún)，充當(dāng)客戶(hù)的交易顧問(wèn)等。

　　二、組織架構(gòu)

　　(1)股東會(huì)。股東會(huì)是期貨公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

　　(2)董事會(huì)。董事會(huì)是股東會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

　　(3)監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)是期貨公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

　　(4)總經(jīng)理�？偨�(jīng)理負(fù)責(zé)期貨公司的日常經(jīng)營(yíng)管理工作。

　　(5)首席風(fēng)險(xiǎn)官。首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。

　　(6)期貨公司部門(mén)設(shè)置。期貨公司一般設(shè)置如下業(yè)務(wù)部門(mén)：人力資源部、財(cái)務(wù)部、技術(shù)部、稽核部、合規(guī)部、交易部、結(jié)算部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、交割部、客戶(hù)服務(wù)部、研發(fā)部、行政部、機(jī)構(gòu)管理部等。

　　三、我國(guó)對(duì)期貨公司的經(jīng)營(yíng)管理

　　(一)期貨公司的業(yè)務(wù)管理

　　(1)我國(guó)對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度。

　　(2)期貨公司從事的業(yè)務(wù)類(lèi)型主要包括以下幾個(gè)方面。

　　我國(guó)期貨公司除了可以從事傳統(tǒng)的境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，符合條件的公司還可以從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的業(yè)務(wù)。

　　期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是指基于客戶(hù)委托，期貨公司及其從業(yè)人員開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)、期貨研究分析、期貨交易咨詢(xún)等營(yíng)利性業(yè)務(wù)。

　　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受客戶(hù)書(shū)面委托，根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶(hù)委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　(3)期貨公司要對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算。

　　期貨公司不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理營(yíng)業(yè)部，不得將營(yíng)業(yè)部承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理。

　　(二)完善期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)

　　(1)期貨公司是現(xiàn)代公司的一種表現(xiàn)形式，應(yīng)遵循《中華人民共和國(guó)公司法》關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的一般要求。

　　(2)期貨公司法人治理的特別要求如下。

　�、偻怀鲲L(fēng)險(xiǎn)防范功能。

　�、趶�(qiáng)調(diào)公司的獨(dú)立性。

　�、蹚�(qiáng)化股東職權(quán)履行責(zé)任。

　�、鼙Ｕ瞎蓶|的知情權(quán)。

　�、萃晟贫�事會(huì)制度。

　�、藿�立獨(dú)立董事制度。

　�、呓�立董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格準(zhǔn)入制度。

　　(三)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

　　期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立主要體現(xiàn)以下思路：一方面要滿(mǎn)足期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的要求，有效實(shí)施動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控;另一方面要符合《期貨交易管理?xiàng)l例》的相關(guān)要求，切實(shí)有效地保護(hù)客戶(hù)資產(chǎn)。

　　期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立的原則是審慎經(jīng)營(yíng)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理制度的主要作用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：建立健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系;建立以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，符合資本充足的要求;保護(hù)客戶(hù)資產(chǎn);建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制;保障信息系統(tǒng)安全;按規(guī)定進(jìn)行信息披露。

　　(四)投資者教育與期貨公司的經(jīng)營(yíng)管理

　　2008 年，借助股指期貨上市及投資者適當(dāng)性制度的推出等一系列期貨市場(chǎng)的重要條件，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)始正式將投資者教育工作作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作在全行業(yè)范圍內(nèi)推 進(jìn)，公布了《期貨投資者教育工作指引》，以“將規(guī)則講透，將風(fēng)險(xiǎn)講夠”為原則，對(duì)投資者教育的目的和任務(wù)、流程等作出了規(guī)范。

　　投資者教育工作主要包括以下內(nèi)容。

　　(1)普及期貨基本知識(shí)，宣傳正確的投資理念，使投資者了解期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)和功能。

　　(2)提示投資者辨別合法的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，參與合法的期貨交易，加強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)。

　　(3)宣傳與投資者密切相關(guān)的期貨基本法規(guī)、基本制度及相關(guān)規(guī)定，介紹開(kāi)戶(hù)、交易、結(jié)算、交割、投資咨詢(xún)等相關(guān)規(guī)定，增強(qiáng)投資者對(duì)交易所異常交易等規(guī)定的了解和掌握，提高投資者遵守相關(guān)規(guī)定的自覺(jué)性。

　　(4)加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，使投資者明確自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

　　(5)提示投資者進(jìn)行自我風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，判斷其是否滿(mǎn)足有關(guān)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。

　　(6)提示投資者注意資金風(fēng)險(xiǎn)，使用合法資金進(jìn)行期貨交易，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，遠(yuǎn)離期貨配資。

　　(7)提示投資者注意保護(hù)資金、交易賬戶(hù)及密碼信息，提高網(wǎng)上交易安全防護(hù)意識(shí)。

　　(8)保護(hù)投資者合法權(quán)益，教育投資者學(xué)習(xí)、領(lǐng)會(huì)各項(xiàng)法規(guī)、交易規(guī)則等涉及投資者保護(hù)的相關(guān)條款，使投資者明確維權(quán)途徑，依法維護(hù)自身合法權(quán)益。

　　四、期貨公司營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理

　　(一)內(nèi)控管理

　　首先，期貨營(yíng)業(yè)部的內(nèi)控制度必須由公司統(tǒng)一制定，滿(mǎn)足公司對(duì)營(yíng)業(yè)部統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算的“四統(tǒng)一”要求。其次，在開(kāi)戶(hù)、結(jié)算以及風(fēng)險(xiǎn)控制和交易等環(huán)節(jié)中，營(yíng)業(yè)部必須嚴(yán)格執(zhí)行期貨公司的管理制度。

　　(二)內(nèi)部合規(guī)檢查制度

　　合規(guī)檢查部門(mén)每年對(duì)營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)合規(guī)情況進(jìn)行一次以上的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

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