6.轉(zhuǎn)換因子的計算：針對30年期國債

　　合約交割價為X，(即標準交割品，可理解為它的轉(zhuǎn)換因子為1)，用于合約交割的國債的轉(zhuǎn)換因子為Y，則買方需要支付的金額=X乘以Y(很惡劣的表達式)

　　個人感覺轉(zhuǎn)換因子的概念有點像實物交割中的升貼水概念。

　　7.短期國債的報價與成交價的關(guān)系：

　　成交價=面值X【1-(100-報價)/4】

　　8.關(guān)于β系數(shù)：

　　9.遠期合約合理價格的計算：針對股票組合與指數(shù)完全對應(yīng)(書上例題)

　　遠期合理價格=現(xiàn)值+凈持有成本

　　=現(xiàn)值+期間內(nèi)利息收入-期間內(nèi)收取紅利的本利和

　　如果計算合理價格的對應(yīng)指數(shù)點數(shù)，可通過比例來計算： 　

　　10.無套利區(qū)間的計算：其中包含期貨理論價格的計算

　　首先，無套利區(qū)間上界=期貨理論價格+總交易成本

　　無套利區(qū)間下界=期貨理論價格-總交易成本

　　其次，期貨理論價格=期貨現(xiàn)值X【1+(年利息率-年指數(shù)股息率)X期間長度(天)/365】

　　年指數(shù)股息率就是分紅折算出來的利息

　　最后，總交易成本=現(xiàn)貨(股票)交易手續(xù)費+期貨(股指)交易手續(xù)費+沖擊成本+借貸利率差

　　借貸利率差成本=現(xiàn)貨指數(shù)X借貸利率差X借貸期間(月)/12

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