一、期貨交易的主要制度

　　保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度(與持倉(cāng)限額相聯(lián)系)、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度(按20%計(jì)提)、信息披露制度。

　　二、保證金的概念

　　1、保證金比例(一般5%-10%)：

　　2、結(jié)算準(zhǔn)備金——預(yù)先準(zhǔn)備的未被合約占用的保證金

　　3、交易保證金——確保合約履行的已被合同占用的保證金

　　4、會(huì)員、客戶保證金形式——標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、允許的其它抵押品、現(xiàn)金

　　三、調(diào)整保證金的條件：

　　a)對(duì)合約上市運(yùn)行的不同時(shí)段規(guī)定不同的保證金比率

　　大連：從交割前一個(gè)月第一交易日起，每天遞增5%

　　交割月第5個(gè)交易日50%

　　上海：交割月第一個(gè)交易日10%，每5天遞增5%，直至20%，銅、鋁保值均為5%不變。天膠，投機(jī)保值一樣。

　　鄭州：交割前1月上旬5%，中旬10%，下旬20%，交割月30%。 (一般月份：是指交割月前一個(gè)月之前的月份)

　　b)隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所逐步提高比率

　　鄭麥：—5%—40—8%—50—9%—60萬(wàn)手—10%—

　　大豆：—5%—30—8%—35—9%—40萬(wàn)手—10%—

　　上海：-5%-12萬(wàn)手-7%-14萬(wàn)手-9%-16萬(wàn)手-10%

　　c)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，調(diào)高交易保證金比例

　　當(dāng)某合約出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，當(dāng)某合約連續(xù)3個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲(跌)幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲幅的2倍時(shí)調(diào)高保金比例。

　　當(dāng)某合約交易出現(xiàn)異常，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例

　　對(duì)同時(shí)滿足本辦法有關(guān)調(diào)整條件時(shí)，就高不就低。