一、期貨合約的概念

　　期貨合約是指由期交所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量質量商品的標準化合約，它是期貨交易的對象。

　　期貨合約與現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合同最本質的區(qū)別就在于期貨合約條款的標準化。

　　期貨和約，其標的物的數(shù)量、質量等級及替代品升貼水標準、交割月份等條款都是標準化的，使期貨合約具有普遍性特征。期貨價格通過在交易所公開競價方式產(chǎn)生。

　　期貨合約的標準化，加之其轉讓無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具有很強的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　二、期貨合約的主要條款及設計依據(jù)

　　a)合約名稱——品種名稱與交易所名稱

　　b)交易單位——每手期貨合約所代表的標的商品的數(shù)量

　　c)報價單位——元(人民幣噸 表示)

　　d)最小變動價位——報價必須是最小變動價位的整數(shù)倍

　　e)每日價格最大變動限制

　　f)合約交割月份

　　g)交易時間

　　h)最后交易日

　　i)交割日期

　　j)交割等級——標準交割等級采用交易量大的標準品的質量等級

　　k)交割地點——指定交割倉庫

　　l)交易手續(xù)費

　　m)交割方式——現(xiàn)金或實物

　　n)交易代碼

　　三、成為商品期貨品種的條件

　　a)儲藏和保存較長時間不會變質

　　b)品質易于劃分、質量可以評價

　　c)商品可供量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

　　d)買賣者眾多

　　e)價格波動頻繁