股指期貨VS 滬深300 (行情 股吧)指數(shù)

　　滬深300指數(shù)作為期貨和現(xiàn)貨的套利工具，當(dāng)期貨和現(xiàn)貨之間出現(xiàn)較大的偏差、中間的差價(jià)比較大、差價(jià)超過融資成本和交易成本的時(shí)候，投資者可以進(jìn)行期貨和現(xiàn)貨之間的套利。此時(shí)由于滬深300指數(shù)基金就是一個(gè)非常好的現(xiàn)貨品種，因此滬深300指數(shù)基金將吸引套利資金在期貨和現(xiàn)貨之間的流動(dòng)，從而加大滬深300指數(shù)基金的交易活躍度。同時(shí)，由于股指期貨本身有一個(gè)杠桿作用，按照10%的保證金比例，股指期貨可以做10倍的杠桿。在持有94%股票倉位的情況下，再用0.1%的現(xiàn)金跟蹤1%的股票倉位，剩下還可以做5.9%的比例來滿足5%的現(xiàn)金比例要求。這樣既可以滿足法規(guī)要求，又可以做到100%的跟蹤指數(shù)，對指數(shù)型基金是有利的。