二、多項選擇題

　　1.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：營運資金具有如下特點：(1)營運資金的來源具有靈活多樣性;(2)營運資金的數(shù)量具有波動性;(3)營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性;(4)營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。本題的四個選項都是正確的。

　　【該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核】

　　2.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：企業(yè)進行營運資金管理，應遵循以下原則：(1)保證合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。本題的四個選項都是正確的。

　　【該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核】

　　3.

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：公司的不確定性和忍受風險的程度決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平，所以選項B不正確。對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大;一個公司必須選擇與其業(yè)務需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，這將導致更高的流動性(安全性)，但更低的盈利能力;然而，如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔風險，那么它將以一個低水平的流動資產(chǎn)—銷售收入比率來運營。所以選項A、C、D正確。

　　【該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核】

　　4.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：為應付意料不到的現(xiàn)金需求，企業(yè)需要掌握的現(xiàn)金取決于以下三個方面：(1)它愿意冒缺少現(xiàn)金風險的程度;(2)它預測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時融資的能力。選項D是投機性需求需要考慮的因素，所以不是本題的答案。

　　【該題針對“持有現(xiàn)金的動機”知識點進行考核】

　　5.

　　【正確答案】：CD

　　【答案解析】：根據(jù)公式A=B+3Z，得出Z=(25000-10000)/3=5000(元);又根據(jù)C=B+Z，得出C=10000+5000=15000(元)，所以選項D正確。因為現(xiàn)有現(xiàn)金20000元小于最高控制線25000元，所以不應該投資有價證券，所以選項C正確。

　　【該題針對“目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核】