第十一章 財務管理基礎

　　第一節(jié) 財務管理概述

　　一、財務管理的概念

　　財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。

　　財務管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理的原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。簡單的說，財務管理是組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。

　　(一)財務活動

　　企業(yè)的財務活動包括：投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。

　　1.投資活動

　　投資是指企業(yè)根據(jù)項目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為：廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括：對外投資(如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目)和內部使用資金(如購置固定資產、無形資產、流動資產等)。狹義的投資：僅指對外投資。

　　【例題1·多選題】下列各項經(jīng)濟活動中，屬于企業(yè)廣義投資的是(　　)。

　　A.購買機器. B.建造廠房 C.購買專利權 D.購買國庫券

　　【答案】ABCD

　　【解析】其中：選項A、B、C屬于企業(yè)內部使用資金。選項D屬于對外投資。

　　2.資金營運活動

　　營運資金活動是指企業(yè)日常生產經(jīng)營活動中發(fā)生的一系列資金收付行為。

　　首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用;

　　其次，當企業(yè)把商品或產品售出后，便可取得收入、收回資金;

　　最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。

　　3.籌資活動

　　籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。

　　注意：企業(yè)通過籌資，可以形成兩種不同性質的資金來源：一是企業(yè)權益資金;二是企業(yè)債務資金。

　　【例題2·多選題】下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務活動的有(　　)。

　　A.取得長期借款 B. 發(fā)行普通股股票 C.支付長期借款利息 D.購買國庫券

　　【答案】ABC

　　【解析】選項D屬于投資活動。

　　4.資金分配活動

　　廣義的分配：是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行為，如銷售產品取得銷售收入后，要考慮補償成本、支付債權人利息、給股東分配股利等。

　　狹義的分配：僅指對企業(yè)凈利潤的分配。如分配給投資者、企業(yè)留存。

　　注意：財務管理的資金分配活動在不特指的情況下指的是狹義分配，即稅后利潤的分配。