(一)對(duì)證券交易主體的限制

　　【例題·多選題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，某上市公司的下列人員中，不得將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入的有(　)。

　　A.董事會(huì)秘書

　　B.董事會(huì)主席

　　C.財(cái)會(huì)負(fù)責(zé)人

　　D.副總經(jīng)理

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』根據(jù)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入。其中，董事會(huì)主席屬于公司董事，董事會(huì)秘書、財(cái)會(huì)負(fù)責(zé)人、副總經(jīng)理都屬于高級(jí)管理人員。

　　(二)對(duì)證券交易客體的限制

　　(三)對(duì)短線交易的限制

　　(四)對(duì)交易收費(fèi)的限制

　　證券交易的收費(fèi)必須合理，并公開收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)辦法。證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門統(tǒng)一規(guī)定。

　　【例題·簡(jiǎn)答題】某股份有限公司于2007年7月在上交所上市。上市以來，公司發(fā)生了下列事項(xiàng)：

　　1.2007年10月，董事張某將所持公司股份30萬股中的3萬股賣出;2008年5月，董事李某將所持公司股份15萬股中的4萬股賣出;董事王某因私人理由，于2007年11月辭去董事職務(wù)，并于2008年4月將其所持公司股份8萬股全部賣出。

　　2.監(jiān)事趙某于2007年11月7日以均價(jià)每股l2元價(jià)格購(gòu)買6萬股公司股票，并于2008年3月5日以均價(jià)20元價(jià)格將上述股票全部賣出。

　　3.2008年5月15日，公司發(fā)布年度報(bào)告。同年3月10日接受委托為該企業(yè)年報(bào)出具法律意見書的律師吳某，同年4月28日完成法律意見書的制作并向公司提交，同年5月8日購(gòu)買該企業(yè)股票l萬股;為該企業(yè)年報(bào)出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉某于同年5月22日購(gòu)買該企業(yè)股票2萬股。

　　4.公司股東大會(huì)于2008年3月6日通過決議，由公司收購(gòu)本公司股票l200萬股，即公司發(fā)行股份總額的3%，用于獎(jiǎng)勵(lì)本公司職工。同年4月，公司從資本公積金中出資收購(gòu)上述股票，并將其中的800萬股轉(zhuǎn)讓給公司職工，剩余的400萬股擬在2009年4月轉(zhuǎn)讓給即將被吸收合并于該公司的另一企業(yè)的職工。

　　5.公司股東大會(huì)于2008年10月10日通過決議，公開發(fā)行債券2000萬元(期限5年，每年年末付息一次，利息率為5%)，專門用于清償公司即將到期的債券及其利息，該次債券發(fā)行后，累計(jì)債券余額為l億元，公司凈資產(chǎn)為2.4億元。

　　問題：1.張某、李某和王某賣出所持公司股票的行為是否符合法律規(guī)定?

　　『正確答案』張某賣出所持公司股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

　　李某賣出所持公司股票的行為不符合規(guī)定，根據(jù)規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份在1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，且任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;

　　王某賣出所持公司股票的行為不符合規(guī)定，根據(jù)規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員離職后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

　　2.趙某買賣公司股票的行為是否符合法律規(guī)定?

　　『正確答案』趙某買賣公司股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該企業(yè)的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該企業(yè)所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。

　　3.吳某、劉某買入公司股票的行為是否符合法律規(guī)定?

　　『正確答案』吳某買入公司股票的行為不符合規(guī)定;劉某買入公司股票的行為符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。

　　4.公司收購(gòu)用于獎(jiǎng)勵(lì)職工的本公司股票數(shù)額是否符合法律規(guī)定?公司從資本公積金中出資收購(gòu)用于獎(jiǎng)勵(lì)職工的本公司股票的行為是否符合法律規(guī)定?公司預(yù)留400萬股股票擬在2009年4月轉(zhuǎn)讓其他職工的行為是否符合法律規(guī)定?

　　『正確答案』公司收購(gòu)用于獎(jiǎng)勵(lì)職工的本公司股票符合規(guī)定，但不能從資本公積金中出資收購(gòu)用于獎(jiǎng)勵(lì)職工的本公司股票，也不能預(yù)留400萬股股票轉(zhuǎn)讓給職工的。根據(jù)規(guī)定，將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工，收購(gòu)的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司稅后利潤(rùn)中支出，所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

　　5.公司該次發(fā)行公司債券的行為是否符合法律規(guī)定?

　　『正確答案』公司該次發(fā)行公司債券的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，籌集的資金投向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%。