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          1. 首頁 - 網(wǎng)校 - 萬題庫 - 美好明天 - 直播 - 導(dǎo)航

            2011會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》章節(jié)總結(jié)(5)

            考試吧整理了2011會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》章節(jié)總結(jié),幫助考生梳理知識(shí)點(diǎn)。

              第三節(jié) 債務(wù)籌資

              銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃和商業(yè)信用是債務(wù)籌資的基本形式。

              一、銀行借款

              (一)保護(hù)性條款

            例行性保護(hù)條款

            這類條款作為例行常規(guī),在大多數(shù)合同中都會(huì)出現(xiàn)
            如定期向貸款機(jī)構(gòu)提交財(cái)務(wù)報(bào)表等

            一般性保護(hù)條款

            是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力等方面的要求條款,這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同
            如要求企業(yè)必須保持最低數(shù)額的營運(yùn)資金和最低流動(dòng)比率、限制非經(jīng)營性支出等

            特殊性保護(hù)條款

            這類條款是針對(duì)特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款,只有在特殊情況下才能生效
            如借款用途不得改變等

              (二)銀行借款籌資的特點(diǎn)

            優(yōu)點(diǎn)

            1.籌資速度快

            2.資本成本較低

            3.籌資彈性較大

            缺點(diǎn)

            4.限制條款多

            5.籌資數(shù)額有限

              二、發(fā)行公司債券

              (一)債券的種類

            分類標(biāo)志

            類型

            含義

            是否記名

            記名債券

            在公司債券存根簿載明債券持有人的姓名等其他信息

            無記名債券

            在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名

            能否轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)

            可轉(zhuǎn)換債券

            債券持有者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按照規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司的股票

            不可轉(zhuǎn)換債券

            不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券

            有無特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保

            擔(dān)保債券(抵押債券)

            以抵押方式擔(dān)保發(fā)行人按期還本付息的債券,主要是抵押債券。
            按抵押品不同,分為不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券

            信用債券

            僅憑公司自身的信用發(fā)行的、沒有抵押品作抵押擔(dān)保的債券

              (二)債券的償還

            提前償還
            (提前贖回,或收回)

            是指在債券尚未到期之前就予以償還
            該類債券可使公司籌資具有較大的彈性。當(dāng)公司資金結(jié)余時(shí)可以提前贖回債券。當(dāng)預(yù)測(cè)利率下降時(shí),也可以提前贖回債券,而后以降低的利率來發(fā)行新債券

            分批償還

            如果一個(gè)公司在發(fā)行同一種債券的當(dāng)時(shí),就為不同編號(hào)或不同發(fā)行對(duì)象的債券規(guī)定了不同的到期日,這種債券就是分批償還債券

            一次償還

            到期一次償還

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