二、多項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【答案】ABCD

　　【解析】營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括如下三個(gè)方面：存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。此外，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額還受到償債風(fēng)險(xiǎn)收益要求和成本約束等因素的制約。

　　2.

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于一下三個(gè)方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度;二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱;三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。企業(yè)的銷售水平主要影響企業(yè)的交易動(dòng)機(jī)。

　　3.

　　【答案】ABCD

　　【解析】轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買賣傭金，委托手續(xù)費(fèi)，證券過戶費(fèi)，實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。

　　4.

　　【答案】AB

　　【案解析】現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。主要方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等。

　　5.

　　【答案】ABD

　　【解析】據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動(dòng)成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。

　　6.��

　　【答案】ABCD

　　【解析】延長(zhǎng)信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加;二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加;同時(shí)，提供折扣會(huì)使現(xiàn)金折扣成本增加。

　　7.

　　【答案】BC

　　【解析】存貨模式的著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金有關(guān)成本最低。在這些成本中，現(xiàn)金管理費(fèi)用是固定費(fèi)用，因其相對(duì)穩(wěn)定，同現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策無關(guān)成本而不予考慮。由于現(xiàn)金是否會(huì)發(fā)生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發(fā)生時(shí)可能的損失如何，都存在很大的不確定性和無法計(jì)量性。因此，在利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對(duì)短缺成本也不予考慮。在存貨模式中，只對(duì)機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本予以考慮。

　　8.��

　　【答案】ABD

　　【解析】信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時(shí)間間隔�？s短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量，延長(zhǎng)信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

　　9.

　　【答案】BC

　　【解析】在存貨基本模型下，只有變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用與變動(dòng)儲(chǔ)存成本為相關(guān)成本。

　　10.

　　【答案】BC

　　【解析】再訂貨點(diǎn)=原材料使用率×原材料的在途時(shí)間，式中原材料使用率是指每天消耗的原材料數(shù)量。從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量、每次訂貨成本與再訂貨點(diǎn)無關(guān)。

　　11.

　　【答案】ABCD

　　【解析】缺貨成本是指由于存貨不能及時(shí)滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失。

　　12.

　　【答案】ABCD

　　【解析】及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的基本原理是：只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨，從而將原材料或配件的庫存數(shù)量減少到最小;只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時(shí)才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存。及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)是降低庫存成本;減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率。

　　13.

　　【答案】ABCD