16.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型局限性表述正確的有( )

　　A.對于一些新興的行業(yè)β值難以估計

　　B.依據(jù)歷史資料計算出來的β值對未來的指導(dǎo)作用必然要打折扣

　　C.它是建立在一系列的假設(shè)之上的，其中一些假設(shè)與實際情況有較大的偏差

　　D.提供了對風(fēng)險與收益之間的一種實質(zhì)性的表述

　　17.下列說法不正確的是( )。

　　A.風(fēng)險越大，投資人獲得的投資收益就越高

　　B.風(fēng)險越大，意味著損失越大

　　C.風(fēng)險是客觀存在的，投資人無法選擇是否承受風(fēng)險

　　D.由于通貨膨脹會導(dǎo)致市場利息率變動，企業(yè)籌資成本就會加大，所以由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險即籌資風(fēng)險

　　18.β系數(shù)是用來衡量系統(tǒng)性風(fēng)險大小的一個指標(biāo)。一只股票β值系數(shù)的大小取決于( )。

　　A.該股票與整個股票市場的相關(guān)性

　　B.該股票的標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.整個市場的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.該股票的必要收益率

　　19.下列各項所引起的風(fēng)險屬于市場風(fēng)險的有( )。

　　A.銀行存貸款利率變化

　　B.匯率變動

　　C.銷售決策失誤

　　D.通貨膨脹

　　20.( )是減少風(fēng)險對策的具體措施。

　　A.放棄可明顯導(dǎo)致虧損的投資項目

　　B.進行準(zhǔn)確的預(yù)測

　　C.及時與政府部門溝通獲取政策信息

　　D.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來

　　21.資產(chǎn)組合由A、B兩種股票組成，A股票的預(yù)期收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為12%，占組合資產(chǎn)的30%;B股票的預(yù)期收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為10%，占組合資產(chǎn)的70%，兩種股票完全負(fù)相關(guān)，則該組合的預(yù)期收益率和收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是多少( ).

　　A.15.9%

　　B.18%

　　C.3.4%

　　D.10%