2.資金營運(yùn)活動(資金在經(jīng)營中運(yùn)用的活動)

　　因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財(cái)務(wù)活動，也稱為資金營運(yùn)活動。

　　重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)問題：

　　(1)營運(yùn)資金，流動資產(chǎn)減流動負(fù)債的差額。

　　(2)資金營運(yùn)活動包括資金收入和支出兩個(gè)方面。一是采購材料或商品，支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用，這會形成資金的支出;二是產(chǎn)品出售，取得收入，這會形成資金的收入。

　　(3)關(guān)于短期借款。如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這是企業(yè)的資金營運(yùn)活動，而不是籌資活動。

　　【例4·多項(xiàng)選擇題】下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的有(　)。(2001年考題)

　　A.采購原材料

　　B.銷售商品

　　C.購買國庫券

　　D.支付利息

　　【答案】AB

　　【解析】C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

　　3.籌資活動(籌集資金的活動)

　　籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運(yùn)的需要，籌集所需資金的行為。

　　資金來源：企業(yè)通過籌資通�？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權(quán)益資金;二是企業(yè)債務(wù)資金。

　　籌資決策的內(nèi)容：確定籌資規(guī)模、選擇籌資渠道與籌資方式、確定籌資結(jié)構(gòu)。

　　【例5·多項(xiàng)選擇題】企業(yè)在籌資活動中需要考慮的問題包括(　)。

　　A.籌資規(guī)模

　　B.籌資渠道

　　C.籌資方式

　　D.籌資結(jié)構(gòu)

　　【答案】ABCD

　　【解析】在籌資過程中，一方面，企業(yè)需要根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要和投資計(jì)劃來確定各個(gè)時(shí)期企業(yè)總體的籌資規(guī)模，以保證企業(yè)所需要的資金，另一方面，要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)價(jià)值。