三、負債和分紅變化引起的需求(★★★★★)

　　(一)商業(yè)信用的減少和改變

　　應付賬款被認為是公司的無成本融資來源，因為公司在應付賬款到期之前可以充分利用這部分資金購買商品和服務等。如果應付賬款還款期限縮短了，那么公司的管理者將不得不利用后到期的應付賬款償還已經(jīng)到期的應付賬款，從而減少在其他方面的支出，這就可能造成公司的現(xiàn)金短缺，從而形成借款需求。

　　(二)債務重構

　　如果銷售收入增長足夠快，且核心流動資產(chǎn)的增長主要是通過短期融資而不是長期融資實現(xiàn)的，那么，這時就需要將短期債務重構為長期債務。替代債務的期限取決于付款期縮短和財務不匹配的原因，以及公司產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。

　　在某些情況下，公司可能僅僅想用一個債權人取代另一個債權人，原因可能是：

　　①對現(xiàn)豐的銀行不滿意;

　�、谙胍�降低目前的融資利率;

　�、巯肱c更多的銀行建立合作關系，增加公司的融資渠道;

　　④為了規(guī)避債務協(xié)議的種種限制，想要歸還現(xiàn)有的借款。

　　(三)紅利的變化

　　銀行可以通過以下方面來衡量公司發(fā)放紅利是否為合理的借款需求：

　�、俟�司為了維持在資本市場的地位或者滿足股東的最低期望，通常會定期發(fā)放股利。

　�、谕ㄟ^營運現(xiàn)金流量分析來判斷公司的營運現(xiàn)金流是否仍為正的，并且能夠滿足償還債務、資本支出和預期紅利發(fā)放的需要。

　　③對于定期支付紅利的公司來說，銀行要判斷其紅利支付率和發(fā)展趨勢。如果公司未來的發(fā)展速度已經(jīng)無法滿足現(xiàn)在的紅利支付水平，那么紅利發(fā)放就不能成為合理的借款需求原因。

　　四、其他變化引起的需求(★)

　　(一)利潤率下降

　　公司如果連續(xù)幾年利潤較低或幾乎沒有利潤，就會損失大量現(xiàn)金，因而，公司就需要依靠銀行借款來應付各種支出。因為低利潤經(jīng)營的公司很難獲得現(xiàn)金收入，也就不可能積累足夠的資金用于季節(jié)性支出和非預期性支出，所以，低利潤就有可能引起借款需求。

　　銀行可以通過分析公司的損益表和經(jīng)營現(xiàn)金流量表來評估公司盈利能力下降所產(chǎn)生的影響。經(jīng)營現(xiàn)金流量表可以把商品成本和經(jīng)營成本對現(xiàn)金流的影響量轉化為銷售百分比的形式。

　　(二)非預期性支出

　　公司可能會遇到意外的非預期性支出，比如保險之外的損失、設備安裝、與公司重組和員工解雇相關的費用、法律訴訟費等，一旦這些費用超過了公司的現(xiàn)金儲備，就會導致公司的借款需求。為此，公司在申請貸款的過程中，其管理層需要向銀行說明公司出現(xiàn)了意外的非預期性支出，并解釋其具體情況。

　　在這種情況下，銀行要結合其他借款需求的分析方法來判斷公司的借款需求狀況，要弄清楚公司為什么會沒有足夠的現(xiàn)金應付目前的問題，如果決定受理該筆借款，還要根據(jù)公司未來的現(xiàn)金收入來確定還款計劃。

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