按基礎資產(chǎn)分類 利率衍生品

　　匯率衍生品

　　信用衍生品

　　注：次級債務是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。

　　次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應在次級定期債務到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計;剩余期限在3-4年的，以80%計;剩余期限在2-3年的，以60%計;剩余期限在1-2年的，以40%計;剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計。

　　次級債務發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。 2003年12月，中國銀監(jiān)會發(fā)出《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。

　　次級債相對于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來說，后者屬于股權融資，而前者屬于債權融資。次級債到期不會轉(zhuǎn)成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構(gòu)投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對于銀行來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒什么風險可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會增加每股凈資產(chǎn);而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉(zhuǎn)債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構(gòu)投資者，對二級市場投資者的影響并不大。

　　2、票據(jù)業(yè)務：指以商業(yè)匯票為媒介進行的票據(jù)發(fā)行(包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級市場業(yè)務)、票據(jù)交易(包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級市場業(yè)務)及其延伸業(yè)務(票據(jù)延伸業(yè)務包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等票據(jù)市場派生業(yè)務)。是商行滿足企業(yè)短期融資需求和自身實施流動性管理、創(chuàng)造效益工具。

　　類別 包括 業(yè)務內(nèi)容

　　票據(jù)發(fā)行 票據(jù)簽發(fā)

　　票據(jù)承兌 指商業(yè)銀行根據(jù)在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔保情況進行審查，決定是否承兌的過程。一般歸類于信貸業(yè)務，因為通過商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用，所以通常由商業(yè)銀行的信貸部門負責。銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù)。

　　票據(jù)交易 貼現(xiàn) 屬于票據(jù)融資業(yè)務。指商業(yè)匯票的合法持票人在商業(yè)匯票到期以前為獲得票款，由持票人或第三人向金融機構(gòu)貼付一定的利息后，以背書方式所進行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

　　轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 屬于票據(jù)融資業(yè)務。指金融機構(gòu)將其尚未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給金融同業(yè)而取得資金的行為，是金融機構(gòu)之間融通資金的一種方式。2003年6月，中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心開通了中國票據(jù)網(wǎng)。

　　再貼現(xiàn)

　　票據(jù)延伸 票據(jù)咨詢

　　鑒證

　　保管

　　銀行承兌匯票-—銀行承兌匯票是由銀行擔任承兌人的一種可流通票據(jù)，是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾付款的遠期匯票，是由銀行承擔付款責任的短期債務憑證，銀行承兌匯票多產(chǎn)生于國際貿(mào)易，一般由進口商國內(nèi)銀行開出的信用證預先授權。銀行承兌的作用在于為匯票成為流通性票據(jù)提供信用保證。匯票是列明付款人和收款人的雙名票據(jù)，經(jīng)銀行作為第三者承兌后則成為三名票據(jù)。承兌銀行成為主債務人，而付款人則成為第二債務人。實際上，銀行承兌匯票相當于對銀行開列的遠期支票。承兌是指承兌人在匯票到期日無條件的向收款人支付匯票金額的票據(jù)行為。付款人在匯票上注明承兌字樣并簽字后，就確認了對匯票的付款責任，并成為承兌人。 承兌人對承兌申請人給與承兌，即是給了申請人一個遠期信貸承諾，并向任一正當持票人保證，如果在匯票到期時申請人的存款賬戶余額達不到匯票的金額， 承兌人負有無條件支付的責任，銀行承兌匯票從開出之日起至到期承付日止，最長不超過六個月。購貨人因資金短缺或資金管理需要，可向開戶銀行提出申請，經(jīng)開戶銀行同意并由其承諾當購貨人存款資金不足時，由其墊付一定的款項給銷貨人。購、銷雙方事先必須約定好付款日期，并在銀行承兌匯票上填明匯票到期日，由銷貨人持匯票于匯票到期日向其開戶銀行收取貨款�？蛻暨m用范圍：在銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織之間，有真實的商品或勞務交易的款項結(jié)算可使用銀行承兌匯票。

　　特點：無金額起點限制、銀行是主債務人、客戶必須在承兌銀行開立存款賬戶、付款期限最長達6個月、收款人在匯票到期日前可以持票向銀行申請支用票款、在匯票有效期內(nèi)可以轉(zhuǎn)讓;對于購貨方而言，使用銀行承兌匯票無須付現(xiàn)，即完成了貨款的支付，等于從銀行處獲得了一筆成本較低的資金，這也就是銀行承兌匯票的融資功能，對銷貨方而言，在銀行承兌匯票到期前，也可通過向銀行申請貼現(xiàn)的方式，獲得資金;持票人可持未到期的銀行承兌匯票通過背書轉(zhuǎn)讓給其他債權人、只用于單位與單位之間、同城與異地均可使用。相關服務：承兌(商業(yè)交易中的收、付款雙方協(xié)議在一定時期內(nèi)支付貨款時，付款方憑協(xié)議書，可向其開戶行申請銀行承兌匯票。開戶銀行同意后，按照有關規(guī)定辦理承兌手續(xù)，并收取一定的手續(xù)費)、貼現(xiàn)(由于銀行承兌匯票的信用等級較高，一般商業(yè)銀行均提供的貼現(xiàn)業(yè)務，主要貼現(xiàn)對象就是指銀行承兌匯票。銀行承兌匯票的持票人可持未到期的銀行承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)，提前收取票款。銀行在扣除一定的貼息后，向持票人支付一定金額的資金。)、質(zhì)押(持票人可持未到期的銀行承兌匯票向銀行申請質(zhì)押貸款，但質(zhì)押貸款的期限多是短期，一般期限不得長于銀行承兌匯票的到期日)、委托收款(銀行承兌匯票到期，持票人可持匯票委托其開戶銀行通過委托收款結(jié)算方式向付款人收取票項)、付款(承兌銀行到期無條件將票款支付給收款人(或持票人)，并向承兌申請人收取票款)、掛失(持票人遺失銀行承兌匯票的，可向承兌銀行申請掛失)。