一、單項選擇題參考答案

　　1. B[解析]隨著商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展和競爭加劇，商業(yè)銀行面臨的風險也呈現(xiàn)出復雜多變的特征。因此，風險管理已經成為商業(yè)銀行經營管理的核心內容之一，所以B項正確，ACD為干擾項。

　　2.B[解析]20世紀60年代，商業(yè)銀行處于負債風險管理模式階段。在該時期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展為風險管理提供了有力的支持。例如馬柯維茨的證券組合理論，所以正確選項為B。

　　3. C[解析]A項是按風險事敵劃分;B項是按風險的范圍劃分;C項是按誘發(fā)的原因劃分，所以C項正確。D項是按損失結果劃分。

　　4. C[解析]市場風險可以分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險四種，其中利率風險尤為重要，所以C項正確。

　　5. C[解析]流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險，所以C項正確。

　　6.D[解析]風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的辦法。

　　8.D[解析]全員的風險管理文化指的是風險存在于商業(yè)銀行業(yè)務的每一個環(huán)節(jié)，這種內在的風險特性決定了風險管理必頒體現(xiàn)為每一個員工的習慣行為，所有人員都應該具有風險管理的意識和自覺性。

　　9. B[解析]根據(jù)國家風險的分類，可以分為政治風險、社會風險、經濟風險三類。社會風險是指由于經濟或非經濟因素造成特定國家的社會環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國的貸款匯回本國而遭受損害損失的風險，所以B項正確。

　　10.D[解析]聲譽風險是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立的寶貴的無形資產，管理聲譽風險的最好的辦法就是：強化全面風 險管理意識，改善公司的治理，預先做好應對聲譽危機的準備，確保其他主要風險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理，所以ABC項正確，D項錯誤。

　　11.D[解析]本題主要考查商業(yè)銀行風險的主要類別。根據(jù)不同的分類標準可以將風險分為不同的類型。本書主要側重于信用、市場、操作、流動 性、國家、聲譽、法律以及戰(zhàn)略風險八夫類。此八大類主要按誘發(fā)原因分類，因此本題D項正確。A項按損失的結果可分為純粹和投機風險，B項按風險事故可分為 經濟風險、政治風險和社會風險，C項按風險發(fā)生的范圍可分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險。

　　12.A[解析]本題主要考查商業(yè)銀行風險管理的主要策略。本題要求考生在宏觀層面上時風險管理的主要策略予以掌握。商業(yè)銀行風險管理的主要策略有風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避、風險補償。所以本題答案為A，BCD三項都屬于偷換概念。

　　13.B[解析]本題主要考查風險管理常用的概率銃計知識中隨機變量的分類。在進行商業(yè)銀行風險管理時，我們要運用隨機變量的概率分布、期望和 方差來估計風險的程度。根據(jù)所給出的結果和對應到實數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，可以把隨機變量分為離散型隨機變量和連續(xù)型隨機變量，所以B項正確。

　　15.C[解析]在商業(yè)銀行的經營過程中，有兩個因素決定其風險承擔能力：一是資本金規(guī)模，二是商業(yè)銀行的風險管理水平，所以C項正確。

　　16.C[解析]20世紀70年代處于資產風險管理模式階段，此時，單一的資產風險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進取不足，單一的自債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，資產自債風險管理理論應運而生。

　　17.B[解析]很多銀行倒閉案例由信甩風險引發(fā)。

　　18.A[解析]商業(yè)銀行的風險管理模式大體經歷了四個階段，資產風險管理模式階段一負債風險管理模式階段一資產負債風險管理模式階段一全面風險管理模式階段，A項正確。

　　19.B[解析]缺口分析、久期分析成為資產負債風險管理的重要分析手段，B項正確。

　　20.A[解析]風險對沖被廣泛用來管理信用風險，A項不正確;風險對沖可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，B項正確;市場對沖是指對于無法通 過資產自債表和相關業(yè)務調整進行自我對沖的風險(又稱殘余風險)，C項正確;利用風險對沖策略管理風險的關鍵問題在于對沖比率的確定，D項正確。

　　23.D[解析]充分理解風險與收益的關系，一方面有助于商業(yè)銀行對損失可能性和盈利可能性的管理，一方面有助于商業(yè)銀行在經營管理活動中采用 經濟資本配置、經風險調整的業(yè)績評估等現(xiàn)代風險管理方法，所以ABC項正確;在風險和收益匹配的原則下，需要利用過去承擔風險的水平調整已經實現(xiàn)的盈利， 依此合理地衡量業(yè)績產生良好的激勵效果，所以D項說法錯誤。

　　24.D[解析]金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行風險管理理念和技術有了新的提升,對金融風險的認識更加深入，金融衍生產品、金融工程學等一系列專業(yè)技術逐漸應用于商業(yè)銀行風險管理，這一階段是全面風險管理模式階段，所以D項正確。

　　25.C[解析]概率是對不確定事件進行描述的最有效的數(shù)學工具，是對不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量，所以B項正確;不確定性事件是指，在 相同的條件下重復一個行為或試驗，所出現(xiàn)的結果有多種，但具體是哪種結果事前不可預知，所以A項正確;確定性事件是指，在相同的條件下重復同一行為或試 驗，出現(xiàn)的結果是相同的，所以C項錯誤;在每次隨機試驗中可能出現(xiàn)，也可能不出現(xiàn)的結果稱為隨機事件，所以D項正確。

　　26.D[解析]國家風險可以分為政治風險、社會風險和經濟風險，所以B項正確;國家風險通常是由債務人所在國家的行為引起的，它超出了債權人 的控制范圍，所以C項正確;國家風險有兩個基本特征：一是國家風險發(fā)生在國際經濟金融活動中，在同一個國家范圍內的經濟金融活動不存在國家風險;二是在國 際經濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失，所以A項正確，D項錯誤。

　　27.C[解析]對于規(guī)模巨天的災難性損失，一般需要通過保險的手段來轉移。

　　28.D[解析]國家風險是由債務人所在國的行為引起的，超出了債權人的控制范圍，所以D項正確。

　　29.C[解析]風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務組合，所以C項不正確。

　　30.B[解析]正態(tài)分布的圖形特征是中間高，兩邊低，左右對稱，所以B項正確。

　　二、多項選擇題參考答案

　　1. BCDE[解析]風險和損失是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)，所以A項錯誤;風險不僅是損失的概率分布，也體現(xiàn)了盈利的概率分布，因此風險是收益的概 率分布，B項正確;風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài);可以采用概率和統(tǒng)計方法計算出可能的損失規(guī)模和發(fā)生的可能性，所以CD 項正確;一般情況下，金融風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失，E項正確。

　　2. ABCDE[解析]本題側重考查風險管理與商業(yè)銀行經營的關系，二者之間的關系主要體現(xiàn)在五個方面，ABCDE全部正確。

　　3. BC[解析]信用風險是風險管理的主要風險之一，信用風險被認為是最為復雜的風險種類，通常包括違約風險、結算風險等主要形式，所以BC項正確。

　　4. ACDE[解析]在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質，對監(jiān)管資本的范圍做出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核。資本和附屬資本。核。資 本包括商業(yè)銀行的權益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤、公開儲備)，所以ACDE正確，B項未公開儲備屬于附屬資本。

　　5. AB[解析]最常用的兩種相對收益計量方法是百分比收益率和對數(shù)收益率，AB項正確。C項預期收益率是一種平均水平的概念;D項標準差是隨機變量方差的平方根;E項方差描述了隨機變量偏離其期望值的程度。

　　6.ABCDE[解析]根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風險可以分為由人員，系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險，由此分為的表現(xiàn)形式包括內 部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作場所安全事件，客戶、產品和業(yè)務做活動事件，實物資產損壞，信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割和流程管理事件等七種可能造成 實質性損失的事件類型。

　　7. ABCE[解析]以經濟資本配置為基礎的經風險調整的業(yè)績評估方法克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，表現(xiàn)為促使商業(yè)銀行將收益與風 險直接掛鉤，體現(xiàn)業(yè)務發(fā)展與風險管理的內在平衡，實現(xiàn)經營目標與績效考核的協(xié)調一致，有利于在商業(yè)銀行內部建立正確的激勵機制，從根本上改變了商業(yè)銀行忽 視風險、盲目追求利潤的經營方式，所以ABCE正確，D項錯誤。

　　8. BCDE[解析]風險是一個常用而寬泛的詞匯，頻繁出現(xiàn)在經濟、政治、社會等領域。風險是一個明確的事前的概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)，所以A項正確。BCD項錯誤，E項混淆了風險和損失的概念，所以E項錯誤。

　　9. ABCDE[解析]本題考點是風險管理的八大類風險主要內容，每一種風險的主要內容有可能混在一起組合選項出題。A項就是針對信用風險定義的考查;C項也 是考查考生對定義的把握;B項是考查市場風險分類中的利率風險;D項也是對分類的考查;E項考查國家風險的兩個基本特征中的一個特征，本題選項ABCDE 都為正確答案。

　　10.ABD[解析]本題考點為風險管理策略。風險管理策略主要有風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避、風險補償五種風險管理策略。A項主 要是風險分散的方法;B項考查風險對沖的兩種分類;C項中風險分散只能是降低非系統(tǒng)性風險，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風險卻無能為力;D項是風險規(guī)避的內 容，風險規(guī)避簡單地說就是不做業(yè)務，不承擔風險;E項中風險補償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風險承擔的價格補償，所以E項錯誤。本題正確答案為 ABD。

　　11.ABCDE[解析]本題考點是風險管理的概率統(tǒng)計知識和數(shù)理基礎。本章涉及一些計算，但主要側重于基本知識。本題把兩個知識點綜合起來考查。本題ABCDE均為正確選項。

　　12.ABCDE[解析]本題要求考生對信用風險進行綜合把握。信用風險既對基礎金融產品產生影響，又對衍生產品產生影響，A項正確;信用風險 是最為復雜的風險，包括違約風險、結算風險，B項正確;連約風險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)，C項正確;結算風險在外匯交易中較為常見，涉及在不同的 時間以不同的貨幣進行結算交易，D項正確;信用風險存在于表內外業(yè)務以及衍生產品交易中，E項正確。

　　13.ABCE[解析]操作風險具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利，所以D項錯誤，其余ABCE均為正確選項。

　　14.BDE[解析]經濟資本是一種完全取決于商業(yè)銀行實際風險水平的資本，商業(yè)銀行的整體風險水平高，要求的經濟資本就多，所以經濟資本與商 業(yè)銀行的整體風險水平成正比，A項正確;會計資本的數(shù)量應該不小于經濟資本的數(shù)量，B項錯誤;會計資本雖然不和風險直接掛鉤，但風險帶來的任何損失都會反 映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經濟資本，C項正確;經濟資本是為了應對一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金，所以D項錯誤;監(jiān)管資本呈現(xiàn) 出逐漸向經濟資本靠攏的趨勢，所以E項錯誤。

　　15.ABCD[解析]RAR0C經風險調整的業(yè)績評估方法在國際先進銀行中得到了廣泛應用，在單筆業(yè)務層面，在資產組合層面、商業(yè)銀行總體層 面上發(fā)揮著重要作用，ABCD為其具體內容的體現(xiàn)，所以ABCD正確。使用RAROC有利于在銀行內部建立正確的激勵機制，所以E項錯誤。

　　16.ADE[解析]風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。ADE選項均屬于風險轉移。C選項屬于風險補償，B選項屬于風險規(guī)避。

　　17.DE[解析]預期損失是指商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值(有時也采用中間值)。商業(yè)銀行通常采取提取損失準備金和沖減利潤的方式來應對和吸收預期損失。故DE選項正確。

　　18.ACD[解析]積極、主動地承擔和管理風險有助于商業(yè)銀行改善資本結構，更加有效地配置資本，以及大力推動金融產品開發(fā)。故ACD選項正確。

　　19.ABCDE[解析]全面風險管理模式體現(xiàn)了以下先進的風險管理理念和方法：

　　(1)全球的風險管理體系;(2)全面的風險管理范圍;(3)全程的風險管理過程;(4)全新的風險管理方法;(5)全員的風險管理文化。題中選項都正確。

　　20.AE[解析]如果資產組合中各資產存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產間的相關系數(shù)有所不同。假設其他條件不變，當相關系數(shù)為負時，風險分散效果較好;當各資產問的相關系數(shù)為正時，風險分散效果較差。故AE選項正確。

　　三、判斷題參考答案

　　1. ×[解析]1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺，標志著國際銀行業(yè)的全面風險管理原則體系基本形成。

　　2. × [解析]違約風險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)。

　　3. √ [解析]相對于信用風險而言，市場風險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點，可供選擇的金融產品種類豐富。

　　4. √ [解析]信用風險既存在于傳統(tǒng)的貸款等表內業(yè)務中，也存在于信用擔保等表外業(yè)務中，還存在于衍生產品交易中。

　　5.× [解析]會計資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風險直接掛鉤，但是風險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介是經濟資本。

　　6. √[解析]隨機變量的方差描述了隨機變量偏離其期望值的程度，當一個隨機變量以很大的可能性偏離其期望值，方差就比較大。

　　7. × [解析]本題考點是風險管理的流動性風險與市場風險的內容。當出現(xiàn)大量存款人的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動性風險危機。

　　8. × [解析]本題考點是風險管理主要策略中的風險分散。馬柯維茨的資產組合管理理論體現(xiàn)了風險管理的風險分散策略。該理論認為，只要兩種資產收益率的相關系數(shù)不為1(即不完全正相關)，分散投資于兩種資產就具有降低風險的作用。

　　9. √[解析]本題考點是風險管理常用的概率統(tǒng)計知識中隨機變量的期望值。關于隨機變量的數(shù)字特征，最常用的兩個概念就是期望值和方差。期望值是隨機變量的概率加權和，方差描述了隨機變量偏離其期望的程度。方差越大，隨機變量取值偏離期望值的可能性比較大。

　　10.× [解析]全面風險管理體系有三個維度，第一維是企業(yè)的目標，第二維是全面風險管理要素，第三維是企業(yè)的各個層級。

　　11.√ [解析]根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風險可以分為人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險。

　　12.× [解析]商業(yè)銀行的風險管理的主要策略是風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避、風險補償。

　　13.√ [解析]《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不低于4%。

　　14.×[解析]在實踐中，通常將金額風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失。對于規(guī)模巨大的災難性損失，如地震、火災等， 可以通過購買商業(yè)保險來轉移風險;但對于因衍生產品交易等過度投機行為所造成的損失，則應當采取嚴格限制高風險業(yè)務/行為的做法加以規(guī)避。

　　15.× [解析]與市場風險相比信用風險觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取，相對于信用風險而言，市場風險具有數(shù)據(jù)充分和易于計量的特.最，更適于采用量化技術加以控制。

　　16.×[解析]戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響 的風險。戰(zhàn)略風險與其他主要風險密切聯(lián)系且相互作用，因此同樣是一種多維風險。如果缺乏結構化和系統(tǒng)化的風險識別和分析方法，深入理解并有效控制戰(zhàn)略風險 是相當困難的。

　　17.√ [解析]風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖對管理市場風險(利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險)非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

　　18.× [解析]經濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有 的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。

　　19.× [解析]絕對收益是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。百分比收益率是當期資產總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比，百分比收益率通常用百分數(shù)表示，是最常用的評價投資收益的方式。

　　20.√[解析]根據(jù)投資組合理論，構建資產組合即多元化投資能夠降低投資風險，在風險管理實踐中，商業(yè)銀行可以利用資產組合分散風險的原理， 將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風險損失的可能性，從而達到管理和降低風險、保持收益穩(wěn)定的目的。

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