31�盉【解析】如果記入交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多，那么交易賬戶使用起來就有太多不便了，記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制。

　　32�盌【解析】A項風險分散只能降低非系統(tǒng)性風險，面對共同因素引起的系統(tǒng)性風險卻無能為力，此時采用風險轉(zhuǎn)移策略是最為直接、有效的;B項風險規(guī)避策略的實施成本主要在于風險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出，同時也失去了在這一業(yè)務領(lǐng)域獲得收益的機會和可能;C項風險補償主要是指事前(損失發(fā)生前)對風險承擔的價格補償。

　　33�盌【解析】題干中指明是"內(nèi)部環(huán)境因素"了，所以外部控制體系就排除在外。

　　34�盇【解析】通過一句話記住操作風險識別與評估的三個方法："自我"按照"流程圖"收集"損失事件數(shù)據(jù)"。

　　35�盋【解析】計算差額，是缺口分析的一大特征。這個定義與缺口分析在市場風險計量中不完全一樣，所以要記住分析法的特點，才能防止混淆。

　　36�盋【解析】壓力測試就是測非正常情況下的風險狀況，直接選C。

　　37�盌【解析】用現(xiàn)金流分析估計商業(yè)銀行的流動性需求的方法：新貸款凈增值的預測值(新貸款額-到期貸款-貸款出售)+存款凈流量的預測值(流入量-流出量)+其他資產(chǎn)凈流量預測值+其他負債凈流量預測值+期初的"剩余"或"赤字"。

　　38�盌【解析】該投資者的投資組合年百分比收益率可以分兩步計算：①總收益=1×15%+2×20%+4×25%=1.55(萬元);②年百分比收益率=1.55/(1+2+4)=22.14%。

　　39�盉【解析】對風險可以識別、評估、監(jiān)測、控制，但是沒有對風險進行規(guī)劃一說。

　　40�盇【解析】風險評級的主要方法：

　　(1)CAMELS評級。capitaladequacy，assetquality，management，earnings，liquidi-ty，sensitivitytomarketrisk資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性、市場風險敏感度;共分為5個級別，1級信用狀況最好，5最次。

　　(2)其他方法。ROCA方法，考慮到外資行的分行和代理行不是獨立的法人，riskmanagement;operationalcontrols;compliance;assetquality，風險管理、操作調(diào)控、遵守法規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量。

　　SOSA方法，strengthofsupportassessment，這個是指對外國銀行進行有效經(jīng)營和背景支持的評估，又稱母行支持度評估法。

　　41�盋【解析】這兩筆貸款同時上升或下降，方向相同，說明兩者是正相關(guān)的，那么如果一個發(fā)生損失，另一個也很有可能發(fā)生損失。另外，盡管這兩筆貸款正相關(guān)，但是構(gòu)成的貸款的風險組合還是會分散一部分風險，所以組合的風險不但會小于兩筆貸款信用風險相加的總和，還會小于兩個貸款中風險較大的那個。

　　42�盌【解析】分析選項，D和其他三項都有所不同，比較例外，應多加關(guān)注。其次系統(tǒng)風險是影響范圍廣的風險，A、B、C所說的因素只能影響某個借款人，或者某類貸款，只有宏觀經(jīng)濟因素是更"系統(tǒng)"的風險。

　　43�盌【解析】制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。

　　44�盌【解析】題干中提到財務預警信號，就是可能會對企業(yè)的還貸情況造成不利影響的信號，而且選項要與財務指標有關(guān)。A存貨周轉(zhuǎn)率變小，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈;B存貨過多，也是周轉(zhuǎn)不暢，銷售不暢的信號;C流動資產(chǎn)比例大幅下跌，可能會導致企業(yè)無法正常運轉(zhuǎn)。在D中，業(yè)務性質(zhì)變化不是財務方面的信號，而且業(yè)務性質(zhì)變化不一定是對銀行不利的，也許是企業(yè)向朝陽行業(yè)轉(zhuǎn)型，變得更好。

　　45�盋【解析】C錯在對企業(yè)的短期貸款首先應考慮的是企業(yè)的正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。其他正確選項提到的知識點，也要留意。從開發(fā)期到成長期到成熟期，現(xiàn)金流量是從負值到正值穩(wěn)定增長的過程。

　　46�盇【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總資產(chǎn)÷總負債)×負債加權(quán)平均久期=5-(100÷90)×4為正，當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強。

　　47�盇【解析】應收存款的流動性可以與現(xiàn)金頭寸相當，兩者之和與總資產(chǎn)的比例可以反映資產(chǎn)流動性的狀況。

　　48�盋【解析】超額備付金是指銀行存入中央銀行的各種存款高于法定準備金要求的部分。超額備付金率不得低于2%。

　　49�盋【解析】題干中所列示的幾種情況，都是由于制度不完善而導致的法律風險，因此是從制度層面上理解的。

　　50�盇【解析】前者以加入宏觀因素為特征;后者以期權(quán)為特征。前者是宏觀，后者是微觀。兩者都重視歷史數(shù)據(jù)。

　　51�盇【解析】可以將總收益互換理解為，將未來對方的收益作為自己未來的貸款或信用資產(chǎn)，這是最基本的信用衍生品。B、C、D都比較復雜。

　　52�盋【解析】集團法人客戶的信用風險具有的特征是：①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;②連環(huán)擔保十分普遍;③財務報表真實性差;④系統(tǒng)性風險較高;⑤風險識別和貸后監(jiān)督難度較大。

　　53�盌【解析】商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動或各類交易應當遵守相關(guān)的商業(yè)準則和法律風險，在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議或其他法律糾紛，而給銀行造成經(jīng)濟損失的風險就是法律風險。一般而言，所給題干中提到了法規(guī)法律的風險就是法律風險。

　　54�盇【解析】一筆貸款被轉(zhuǎn)讓后，風險被轉(zhuǎn)移，在資產(chǎn)負債表中可以完全剔出。

　　55�盋【解析】A項"銷售額/總資產(chǎn)"反映企業(yè)的經(jīng)營活躍程度;B項"留存收益/總資產(chǎn)"這一指標可以反映企業(yè)的杠桿比率，相對于一定的總資產(chǎn)，留存收益越高，其債務規(guī)模也往往越小，企業(yè)也就越安全;D項"股票市場價值/債務賬面價值"反映了企業(yè)在破產(chǎn)之前公司資產(chǎn)價值能夠下降的程度。

　　56�盋【解析】期權(quán)定義的關(guān)鍵詞是"規(guī)定期限"、"約定的價格"、"權(quán)力"。A互換合約，指交易雙方約定在將來某一時期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約;B遠期合約是由交易雙方約定在未來某個特定日期，依交易時所約定的條件進行交易;D期貨合約，是在交易所里進行交易的標準化的遠期合同。

　　57�盇【解析】系統(tǒng)風險是某種因素引起的影響涉及范圍廣的風險，非系統(tǒng)風險是影響范圍較小的風險。行業(yè)風險，屬于系統(tǒng)風險，因為行業(yè)因素往往引起一批相關(guān)企業(yè)的盈利狀況，進而影響了一批企業(yè)還貸的狀況。宏觀風險是指社會政治層面上的風險，如國家政策的改變等，行業(yè)風險只屬于中觀風險，不屬于宏觀風險。

　　58�盌【解析】題干中已經(jīng)解釋了自我對沖的概念，并且說明不是自我對沖，因此可直接排除C。其次，通過衍生品市場進行對沖的風險既可以是系統(tǒng)性風險也可以是非系統(tǒng)性風險，排除A、B。

　　59�盇【解析】本題考查銀行的風險管理組織結(jié)構(gòu)。為方便記憶，我們可以歸納記憶各部門的職能特點。

　　董事會負責的事項是總體審批戰(zhàn)略政策及制定風險水平，把握大方向，擔負根本責任;監(jiān)事會主要負責內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督監(jiān)察工作，對股東大會負責。

　　高級管理層負責具體的操作，如執(zhí)行政策，制定程序等，更注重實踐操作。

　　風險管理委員會根據(jù)風險管理部門提供的信息，做出經(jīng)營或戰(zhàn)略方面的決策并付諸實施。

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