二、多項選擇題

　　1. ABCD[解析]期權(quán)風險是一種越來越重要的利率風險，源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權(quán)性條款。期權(quán)可以是單獨的金融工具，如場內(nèi)(交易所)交易的期權(quán)和場外的期權(quán)合同，也可以隱含于其他的標準化金額工具之中，如債券或存款的提前兌付、貸款的提前償還等。通常，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對期權(quán)持有者有利時執(zhí)行。因此，期權(quán)性工具因具有不對稱的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風險，被稱為期權(quán)性風險。E選項為匯率風險。

　　2. AB[解析]在實踐中，即期通常是指即期外匯買賣，即交割日為交易日以后的第二個工作日的外匯交易。即期外匯買賣除了可以滿足客戶對不同貨幣的需求外，還可以用于調(diào)整持有不同外匯頭寸的比例以降低匯率風險。故A、B選項正確。遠期外匯交易可以預先將對外貿(mào)易結(jié)算、跨境投資、外匯借款還貸等國際業(yè)務的外匯成本固定，從而達到控制匯率風險的目的。

　　3. ACE[解析]期貨是在場內(nèi)進行交易的標準化遠期合約，包括金融期貨和商品期貨等交易品種。金融期貨按照交易對象可以分為利率期貨、貨幣期貨、指數(shù)期貨三類。B、D選項屬于商品期貨。

　　4. AB[解析]市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。商業(yè)銀行在進行市值重估時通常采用盯市與盯模兩種方法。盯市即按市場價格計值，按市場價格對頭寸的計值至少應逐日進行，其好處是收盤價往往有獨立的信息來源，并且很容易得到。盯模即按模型計值，當按市場價格計值存在困難時，銀行可以按照數(shù)理模型確定的價值計值。

　　5. AC[解析]止損限額是指所允許的最大損失額。通常，當某個頭寸的累計損失達到或接近止損限額時，就必須對該頭寸進行對沖交易或立即變現(xiàn)。止損限額適用于一日、一周或一個月等一段時間內(nèi)的累計損失。

　　6. BCE [解析]當某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負缺口，即負債敏感型缺口，此時，市場利率上升會導致銀行的凈利息收入下降，所以B項正確，A項錯誤;"-3某一時段內(nèi)資產(chǎn)大于負債的，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口，此時，市場利息下降會導致銀行的凈利息收入下降，市場利息上升會導致銀行的凈利息收入上升，所以C、E項正確，D項錯誤。

　　7. ABCE[解析]蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點包括，它是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題，比歷史模擬方法更精確和可靠，可以通過設置消減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地做出反應，計算量較小，且準確性提高速度較快。如果一個因素的準確性要提高10倍，就必須將模擬次數(shù)增加i00倍以上，這是蒙特卡洛模擬法的缺點。

　　8. ABCD[解析]按交易權(quán)利的內(nèi)容，期權(quán)可以分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)，賣方期權(quán)是買方向賣方賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利，買方期權(quán)是賣方賣出約定數(shù)量的交易標的的權(quán)利;按照履約方式，期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)，美式期權(quán)是期權(quán)的買方可在到期日的任意時點內(nèi)要求期權(quán)的賣方按期權(quán)的協(xié)議內(nèi)容買入特定數(shù)量的某種交易的標的物，歐式期權(quán)是期權(quán)的買方僅能在到期日當天要求期權(quán)賣方履行期權(quán)合約。

　　9. ABC[解析]本題主要考查考生對缺口分析和久期分析的區(qū)別。缺口分析和久期分析都是對利率變動進行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價值的影響，所以A、B項正確;外匯敞口方法是衡量匯率變動對銀行當期收益的影響，是商業(yè)銀行最早采用的匯率風險計量方法，所以C項正確;缺口分析是一種比較初級、粗略的利率風險計量方法，久期分析是比缺口分析方法更為先進的利率風險計量方法，所以D、E項錯誤。

　　10.ABD[解析]遠期合約和期貨合約都是在確定的未來時間按確定的價格購買某項資產(chǎn)的協(xié)議，所以8項正確，E項錯誤;遠期合約是非標準化的，期貨合約是標準化的，所以A項正確;期貨合約一般在交易所交易，遠期合約一般通過金融機構(gòu)或經(jīng)紀商柜臺交易，所以C項錯誤;遠期合約的流動性較差，而期貨合約的流動性較好，所以D項正確。

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