|
掃描/長(zhǎng)按下面二維碼
|
掃描/長(zhǎng)按下面二維碼
|
點(diǎn)擊查看：2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試復(fù)習(xí)技巧匯總
各位備考注冊(cè)會(huì)計(jì)師的小伙伴們，財(cái)務(wù)成本管理的這110個(gè)公式你可清楚?如今距離考試時(shí)間越來(lái)越少，多掌握一些內(nèi)容就多一些機(jī)會(huì)通關(guān)考試。小編給大家整理這些必須記住的公式，還沒(méi)掌握的抓緊哦~
財(cái)務(wù)報(bào)表分析
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)÷流動(dòng)負(fù)債
3、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
4、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷(xiāo)售成本÷平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))÷2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷(xiāo)售成本
5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷(xiāo)售收入÷平均應(yīng)收賬款
其中：銷(xiāo)售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×360)÷銷(xiāo)售收入凈額
6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷(xiāo)售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)
7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額
8、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100% (也稱(chēng)舉債經(jīng)營(yíng)比率)
9、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷股東權(quán)益)×100% (也稱(chēng)債務(wù)股權(quán)比率)
10、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)] ×100%
11、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用
長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債÷(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)
12、銷(xiāo)售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入)×100%
13、銷(xiāo)售毛利率=[(銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本)÷銷(xiāo)售收入]×100%
14、資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額)×100%
15、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))×100%
或=銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
16、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1+產(chǎn)權(quán)比率
17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù))÷12
18、每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)=(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利)÷(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))
19、市盈率(倍數(shù))=普通股每市價(jià)÷每股收益
20、每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
21、股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)
22、市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)
23、股利支付率=(每股股利÷每股凈收益)×100%
股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)
24、留存盈利比率=(凈利潤(rùn)-全部股利)÷凈利潤(rùn)×100%
25、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益(扣除優(yōu)先股)÷年末普通股數(shù)(也稱(chēng)每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益)
26、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)(指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù))
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債
現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額(計(jì)算公司最大的負(fù)債能力)
27、銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷(xiāo)售額
每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100%
28、現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比=近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利
29、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=(凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益)÷凈收益
現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金(經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用)
財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃
30、外部融資額=(資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比-負(fù)債銷(xiāo)售百分比)×新增銷(xiāo)售額-銷(xiāo)售凈利率×計(jì)劃銷(xiāo)售額×(1-股利支付率)
31、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=新增額÷基期額或=(計(jì)劃額÷基期額)-1
32、新增銷(xiāo)售額=銷(xiāo)售增長(zhǎng)率×基期銷(xiāo)售額
33、外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比=資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比-負(fù)債銷(xiāo)售百分比-銷(xiāo)售凈利率×[(1+增長(zhǎng)率)÷增長(zhǎng)率]×(1-股利支付率)
34、可持續(xù)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益增長(zhǎng)率=股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益
=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)
或=權(quán)益凈利率×收益留存率÷(1-權(quán)益凈利率×收益留存率)
財(cái)務(wù)估價(jià)
(P-現(xiàn)值 i-利率 I-利息 S-終值 n―時(shí)間 r―名義利率 m-每年復(fù)利次數(shù))
35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值
36、普通年金終值：或
37、年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數(shù)互為倒數(shù))
38、普通年金現(xiàn)值：或 P=A(P/A，i，n)
39、投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數(shù)互為倒數(shù))
40、即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]
41、即付年金的現(xiàn)值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1]
42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：
43、永續(xù)年金現(xiàn)值：
44、名義利率與實(shí)際利率的換算：
45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值
純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值÷(1+必要報(bào)酬率)n (面值到期一次還本付息的按本利和支付)
平息債券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M為年付息次數(shù)，N為年數(shù))債券
永久債券
46、債券到期收益率=或
(V-股票價(jià)值 P-市價(jià) g-增長(zhǎng)率 D-股利 R-預(yù)期報(bào)酬率 Rs-必要報(bào)酬率t-第幾年股利)
47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：
48、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值
51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=Σ(某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重)即：
m-證券種類(lèi) Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差
-j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差
證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：
52、總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+(1-Q)×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
① COV為協(xié)方差，其它同上
�、谥本�(xiàn)回歸法
③直接計(jì)算法
54、證券市場(chǎng)線(xiàn)：個(gè)股要求收益率理
投資管理
55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值
內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”
56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量
會(huì)計(jì)收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%
57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本
58、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時(shí)間價(jià)值)
或=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時(shí)間價(jià)值)
59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤(rùn)+折舊(根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響)
60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：(α-肯定當(dāng)量)
61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：
投資者要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)(β—貝他系數(shù))
項(xiàng)目要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)
62、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資
凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資
63、β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益)
流動(dòng)資金管理
64、現(xiàn)金返回線(xiàn) H=3R-2L(上限=3×現(xiàn)金返回線(xiàn)-2×下限)
65、收益增加=銷(xiāo)量增加×單位邊際貢獻(xiàn)
66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本
平均余額=日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動(dòng)成本率
67、折扣成本增加=(新銷(xiāo)售水平×新折扣率-舊銷(xiāo)售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本
取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2
存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs
(K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲(chǔ)存成本 N-訂貨次數(shù)U-單價(jià) p-日送貨量 d-日耗用量)
69、經(jīng)濟(jì)訂貨量
總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本
70、再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時(shí)間(L)×平均日需求量(d)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備(B)R=L×d+B(Ku-單位缺貨成本;S-一次訂貨缺貨量;N-年訂貨次數(shù);Kc-單位存貨成本)
71、保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本
即：TC(S、B)=Ku×S×N+B×Kc
籌資管理
72、實(shí)際利率(短期借款)=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比率)或=利息/實(shí)際可用借款額
73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格
股利分配
74、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價(jià))=發(fā)放前每股收益(市價(jià))÷(1+股票股利發(fā)放率)
資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額×(1-籌集費(fèi)率)
75、銀行借款成本：
(K1-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;R1-借款利率;F1-籌資費(fèi)率)
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本(K)：(P-本金)稅后成本(K1)：(K1)=K×(1-T)
76、債券成本：
(Kb-債券成本;I-年利息;T-所得稅率;Rb–債券利率;B-籌資額(按發(fā)行價(jià)格);Fb-籌資費(fèi)率)
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本(K)：(P-面值)稅后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T)
77、留存收益成本：
第一種方法：股利增長(zhǎng)模型：
第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：(Kb-債務(wù)成本;RPc -風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià))
78、普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市價(jià);g—年增長(zhǎng)率)
優(yōu)先股成本=年股息率/(1-籌資費(fèi)率)
79、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重
80、加權(quán)平均資金成本：(Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本 )
81、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重
82、(p-單價(jià) V-單位變動(dòng)成本 F-總固定成本 S-銷(xiāo)售額 VC-總變動(dòng)成本 Q-銷(xiāo)售量 N-普通股數(shù))經(jīng)營(yíng)杠桿：公式一：公式二： 財(cái)務(wù)杠桿：或(D—優(yōu)先股息;T—所得稅率)
總杠桿：DTL=DOL×DFL 或
83、(EPS-每股收益; SF-償債基金;D-優(yōu)先股息;VEPS-每股自由收益)
每股收益無(wú)差別點(diǎn)：或：每股自由收益無(wú)差別點(diǎn)：
當(dāng)EBIT大于無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，負(fù)債籌資有利;當(dāng)EBIT小于無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，普通股籌資有利。
84、市場(chǎng)總價(jià)值(V)=股票價(jià)值(S)+債券價(jià)值(B)假設(shè) B=債券面值，則：
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks—權(quán)益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計(jì)算) Kb—稅前債務(wù)成本
加權(quán)平均資本成本 或=Σ(個(gè)別資本成本×個(gè)別資本占全部資本的比重)
注會(huì)萬(wàn)題庫(kù)下載|微信搜“萬(wàn)題庫(kù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試”
相關(guān)推薦：
會(huì)計(jì)領(lǐng)域的黃金證書(shū)，注會(huì)真的是第一難考嗎？
還不趕快準(zhǔn)備CPA,會(huì)計(jì)學(xué)畢業(yè)生規(guī)模已如此龐大
2017年CPA備考期教材、課程和輔導(dǎo)書(shū)從哪個(gè)開(kāi)始？
2017年CPA各科這樣搭配學(xué)習(xí) 兩年通過(guò)不是夢(mèng)
2005-2016年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試真題及答案匯總
下載
