點(diǎn)擊查看：2018注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》備考試題匯總

考試吧提醒：下載注會(huì)萬(wàn)題庫(kù)，立即進(jìn)入刷題模式>> 

　　【例題·單選題】某公司2015年銷售收入為100萬(wàn)元，稅后凈利4萬(wàn)元，發(fā)放了股利2萬(wàn)元，凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為70萬(wàn)元，金融資產(chǎn)為10萬(wàn)元(均為可動(dòng)用金融資產(chǎn))，預(yù)計(jì)2016年銷售收入為150萬(wàn)元，計(jì)劃銷售凈利率和股利支付率與2015年保持一致，若該凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)計(jì)保持2015年水平，則2016年外部融資需要量為( )萬(wàn)元。

　　A.32 B.28

　　C.25 D.22

　　【答案】D

　　【解析】?jī)艚?jīng)營(yíng)資產(chǎn)占銷售百分比=70/100=70%

　　可動(dòng)用的金融資產(chǎn)10

　　需從外部融資額=增加的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-可動(dòng)用金融資產(chǎn)-增加的留存收益

　　=50×70%-10-150×4% ×(1-50%)

　　=35-10-3

　　=22(萬(wàn)元)。

　　【例題·單選題】銷售百分比法是預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)融資需求的一種方法。下列關(guān)于應(yīng)用銷售百分比法的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.根據(jù)預(yù)計(jì)存貨∕銷售百分比和預(yù)計(jì)銷售收入，可以預(yù)測(cè)存貨的資金需求

　　B.根據(jù)預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款∕銷售百分比和預(yù)計(jì)銷售收入，可以預(yù)測(cè)應(yīng)付賬款的資金需求

　　C.根據(jù)預(yù)計(jì)金融資產(chǎn)∕銷售百分比和預(yù)計(jì)銷售收入，可以預(yù)測(cè)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)

　　D.根據(jù)預(yù)計(jì)銷售凈利率和預(yù)計(jì)銷售收入，可以預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)

　　【答案】C

　　【解析】銷售百分比法假設(shè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系。金融資產(chǎn)與銷售收入之間沒(méi)有必然的聯(lián)系，是用來(lái)配合融資需求安排的。

　　【例題·單選題】某企業(yè)上年銷售收入為1000萬(wàn)元，若預(yù)計(jì)下一年通貨膨脹率為5%，公司銷量下降2%，所確定的外部融資占銷售增長(zhǎng)的百分比為25%，則相應(yīng)外部應(yīng)追加的資金為( )萬(wàn)元。

　　A.8.75

　　B.7.5

　　C.7.25

　　D.5.75

　　【答案】C

　　【解析】預(yù)計(jì)的銷售增長(zhǎng)率=(1+5%)×(1-2%)-1=2.9%

　　相應(yīng)外部應(yīng)追加的資金=1000×2.9%×25%=7.25(萬(wàn)元)。

　　【例題·計(jì)算題】甲公司是一個(gè)材料供應(yīng)商，擬與乙公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，為了確定對(duì)乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。為此，甲公司收集了乙公司2013年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的信息如下：

　　(1) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目(單位：萬(wàn)元)

　　項(xiàng)目年末金額年初金額

　　流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)46004330

　　其中：貨幣資金100100

　　交易性金融資產(chǎn)500460

　　應(yīng)收賬款28502660

　　預(yù)付賬款150130

　　存貨1000980

　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)23502250

　　(2) 利潤(rùn)表項(xiàng)目(單位：萬(wàn)元)

　　項(xiàng)目本年金額上年金額(略)

　　營(yíng)業(yè)收入14500

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用500

　　資產(chǎn)減值損失10

　　所得稅費(fèi)用32.50

　　凈利潤(rùn)97.50

　　(3)乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，每年3月份至10月份是經(jīng)營(yíng)旺季，11月份至次年2月份是經(jīng)營(yíng)淡季。

　　(4)乙公司按照應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2013年年初壞賬準(zhǔn)備余額140萬(wàn)元，2013年年末壞賬準(zhǔn)備余額150萬(wàn)元。最近幾年乙公司的應(yīng)收賬款回收情況不好，截至2013年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%。為了控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)，乙公司在2013年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。

　　(5)乙公司2013年資本化利息支出100萬(wàn)元，計(jì)入在建工程。

　　(6)計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)，涉及到的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。

　　要求：

　　(1)計(jì)算乙公司2013年的速動(dòng)比率。評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對(duì)乙公司短期償債能力的影響。

　　(2)計(jì)算乙公司2013年的利息保障倍數(shù);分析并評(píng)價(jià)乙公司的長(zhǎng)期償債能力。

　　(3)計(jì)算乙公司2013年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù);評(píng)價(jià)乙公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度時(shí)，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對(duì)乙公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的影響。

　　【答案】

　　(1)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)平均金額÷流動(dòng)負(fù)債平均金額=[(100+100+500+460+2850+2660)/2]÷[(2350+2250)/2]=1.45

　　評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)，需要考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2013年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%，實(shí)際壞賬很可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債均低于平均水平，計(jì)算結(jié)果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

　　(2)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05

　　乙公司的利息保障倍數(shù)略大于1，說(shuō)明自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益勉強(qiáng)可以支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。由于息稅前利潤(rùn)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長(zhǎng)期償債能力仍然較弱。

　　(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額=14500÷[(2850+150+2660+140)÷2]=5

　　乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款余額低于平均水平，計(jì)算結(jié)果會(huì)高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。

　　計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)應(yīng)使用賒銷額，由于無(wú)法取得賒銷數(shù)據(jù)而使用銷售收入計(jì)算時(shí)，會(huì)高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。乙公司2013年減少了賒銷客戶比例，現(xiàn)銷比例增大，會(huì)進(jìn)一步高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。

　　【例題·計(jì)算題】戊公司是一家上市公司,為了綜合分析上年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),公司董事會(huì)召開(kāi)專門會(huì)議進(jìn)行討論。公司相關(guān)資料如下：

　　資料一：戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表如表1所示：

　　表1： 戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表(2015年12月31日) 單位：萬(wàn)元

　　資產(chǎn)年末金額負(fù)債和股東權(quán)益年末金額

　　貨幣資金4000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)20000

　　應(yīng)收賬款12000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)40000

　　存貨14000負(fù)債合計(jì)60000

　　流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)30000股東權(quán)益合計(jì)40000

　　非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)70000

　　資產(chǎn)合計(jì)100000負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)100000

　　資料二：戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如表2所示(財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算如需年初、年末平均數(shù)時(shí)使用年末數(shù)代替);

　　表2 戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)(2015)

　　項(xiàng)目戊公司行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)

　　流動(dòng)比率(A)2

　　速動(dòng)比率(B)1

　　資產(chǎn)負(fù)債率×50%

　　銷售凈利率×(F)

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)×1.3

　　總資產(chǎn)凈利率(C)13%

　　權(quán)益乘數(shù)(D)(G)

　　凈資產(chǎn)收益率(E)(H)

　　注：表中“×”表示省略的數(shù)據(jù)。

　　資料三：戊公司2015年銷售收入為146977萬(wàn)元。凈利潤(rùn)為9480萬(wàn)元。

　　要求：

　　(1)確定表2中英文字母代表的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過(guò)程)。

　　(2)計(jì)算戊公司2015年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異,并使用因素分析法依次測(cè)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率差異的影響。

掃描/長(zhǎng)按二維碼幫助注冊(cè)會(huì)計(jì)師通關(guān)

獲取注會(huì)精華復(fù)習(xí)資料

獲取最新注會(huì)考試資訊

獲取歷年注會(huì)真題試卷

獲取注會(huì)仿真內(nèi)部資料

注會(huì)萬(wàn)題庫(kù)下載|微信搜“萬(wàn)題庫(kù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試”

　　相關(guān)推薦：

　　2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試報(bào)考指南

　　2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試復(fù)習(xí)指導(dǎo)

　　2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間

　　2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試報(bào)名時(shí)間

　　2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《各科目》每日一題大匯總

　　2005-2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試真題及答案匯總