13.下列有關(guān)期權(quán)內(nèi)在價值的表述中，正確的有( )。

　　A.期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間溢價

　　B.內(nèi)在價值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權(quán)執(zhí)行價格的高低

　　C.期權(quán)的內(nèi)在價值取決于“到期日”標(biāo)的股票市價與執(zhí)行價格的高低

　　D.如果現(xiàn)在已經(jīng)到期，則內(nèi)在價值與到期日價值相同

　　14.出現(xiàn)下列( )情形時，期權(quán)為虛值期權(quán)。

　　A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價

　　B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價

　　C.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價

　　D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價

　　15.下列關(guān)于期權(quán)時間溢價的表述，正確的有( )。

　　A.時間溢價有時也稱為“期權(quán)的時間價值”

　　B.期權(quán)的時間溢價與資金時間價值是相同的概念

　　C.時間溢價是“波動的價值”

　　D.如果期權(quán)已經(jīng)到了到期時間，則時間溢價為0

　　16.下列與看漲期權(quán)價值正相關(guān)變動的因素有( )。

　　A.標(biāo)的資產(chǎn)市場價格

　　B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率

　　C.無風(fēng)險利率

　　D.預(yù)期股利

　　17.對于歐式期權(quán)，下列說法正確的有( )。

　　A.股票價格上升，看漲期權(quán)的價值增加

　　B.執(zhí)行價格越大，看跌期權(quán)價值越大

　　C.股價波動率增加，看漲期權(quán)的價值增加，看跌期權(quán)的價值減少

　　D.期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計發(fā)放的紅利越多，看跌期權(quán)價值越大

　　18.其他變量不變的情況下，下列表述正確的有( )。

　　A.看漲期權(quán)股價波動率越高，期權(quán)的價格越高

　　B.看跌期權(quán)股價波動率越高，期權(quán)的價格越高

　　C.看漲期權(quán)股價波動率越高，期權(quán)的價格越低

　　D.看跌期權(quán)股價波動率越高，期權(quán)的價格越低

　　19.如果其他因素不變，下列有關(guān)影響期權(quán)價值的因素表述正確的有( )。

　　A.隨著股票價格的上升，看漲期權(quán)的價值增加，看跌期權(quán)的價值下降

　　B.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格越高，其價值越小，看跌期權(quán)的執(zhí)行價格越高，其價值越大

　　C.較長的到期時間，能增加期權(quán)的價值

　　D.股價的波動率增加會使期權(quán)價值增加

　　20.下列關(guān)于美式看漲期權(quán)的說法正確的有( )。

　　A.對于買入看漲期權(quán)而言，到期日股票市價高于執(zhí)行價格時，凈損益大于0

　　B.買入看漲期權(quán)，將獲得在到期日或之前按照執(zhí)行價格出售某種資產(chǎn)的權(quán)利

　　C.多頭看漲期權(quán)的價值上限為標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

　　D.多頭看漲期權(quán)的價值下限為期權(quán)的內(nèi)在價值

　　21.假設(shè)ABC公司股票目前的市場價格為50元，而在一年后的價格可能是60元和40元兩種情況。再假定存在一份100股該種股票的看漲期權(quán)，期限是一年，執(zhí)行價格為50元。投資者可以按10%的無風(fēng)險利率借款，購進(jìn)上述股票，同時售出一份100股該股票的看漲期權(quán)。則按照復(fù)制原理，下列說法正確的有( )。

　　A.購買股票的數(shù)量為50股

　　B.借款的金額是1818元

　　C.期權(quán)的價值為682元

　　D.期權(quán)的價值為844元

　　22.下列屬于二叉樹期權(quán)定價模型假設(shè)條件的有( )。

　　A.市場投資沒有交易成本

　　B.投資者都是價格的接受者

　　C.允許以無風(fēng)險利率借入或貸出款項

　　D.未來股票的價格將是兩種可能值中的一個

　　23.布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型涉及的參數(shù)有( )。

　　A.標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行價格

　　B.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格

　　C.連續(xù)復(fù)利計算的標(biāo)的資產(chǎn)年收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.連續(xù)復(fù)利的短期無風(fēng)險年利率

　　24.實物資產(chǎn)投資與金融資產(chǎn)投資不同，表現(xiàn)為( )。

　　A.金融資產(chǎn)投資屬于被動性投資資產(chǎn)

　　B.實物資產(chǎn)投資屬于被動性投資資產(chǎn)

　　C.金融資產(chǎn)投資屬于主動性投資資產(chǎn)

　　D.實物資產(chǎn)投資屬于主動性投資資產(chǎn)

　　25.對于歐式期權(quán)，假定看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期日，則下述等式成立的有( )。

　　A.看漲期權(quán)價格C-看跌期權(quán)價格P=標(biāo)的資產(chǎn)的價格S-執(zhí)行價格的現(xiàn)值PV(X)

　　B.看漲期權(quán)價格C-看跌期權(quán)價格P+執(zhí)行價格的現(xiàn)值PV(X)=標(biāo)的資產(chǎn)的價格S

　　C.看漲期權(quán)價格C+看跌期權(quán)價格P=標(biāo)的資產(chǎn)的價格S+執(zhí)行價格的現(xiàn)值PV(X)

　　D.看漲期權(quán)價格C+看跌期權(quán)價格P-標(biāo)的資產(chǎn)的價格S=執(zhí)行價格的現(xiàn)值PV(X)

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