二、多項(xiàng)選擇題

　　1.下列關(guān)于期權(quán)的說法中，不正確的有( )。

　　A.對(duì)于看漲期權(quán)，只有當(dāng)標(biāo)的股票的價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，持有人才可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

　　B.看漲期權(quán)購買人的損益=期權(quán)費(fèi)-看漲期權(quán)的到期日價(jià)值

　　C.多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而下降

　　D.多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值=Max(股票價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，0)

　　2.期權(quán)按照合約授予期權(quán)持有人權(quán)利的類別劃分，包括( )。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.看跌期權(quán)

　　C.歐式期權(quán)

　　D.美式期權(quán)

　　3.若某種期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價(jià)格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，則此期權(quán)為( )。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.看跌期權(quán)

　　C.擇購期權(quán)

　　D.買入期權(quán)

　　4.如果用S表示標(biāo)的資產(chǎn)市價(jià)，X表示執(zhí)行價(jià)格，則下列表達(dá)式中正確的有( )。

　　A.多頭看漲期權(quán)的到期日價(jià)值=Max(S-X，0)

　　B.空頭看漲期權(quán)的到期日價(jià)值=Min(S-X，0)

　　C.多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值=Max(X-S，0)

　　D.空頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值=Min(X-S，0)

　　5.對(duì)于買入看跌期權(quán)來說，投資凈損益的特點(diǎn)有( )。

　　A.凈損失不確定

　　B.凈損失最大值為期權(quán)價(jià)格

　　C.凈收益最大值為執(zhí)行價(jià)格減期權(quán)價(jià)格

　　D.凈收益潛力巨大

　　6.下列表述正確的有( )。

　　A.看漲期權(quán)買方損益的特點(diǎn)是：凈損失有限(最大值為期權(quán)價(jià)格)，而凈收益卻潛力巨大

　　B.看漲期權(quán)賣方損益的特點(diǎn)是：凈收益有限(最大值為期權(quán)價(jià)格)，而凈損失卻不確定

　　C.看跌期權(quán)買方損益的特點(diǎn)是：凈收益有限(最大值為期權(quán)價(jià)格)，而凈損失卻不確定

　　D.看跌期權(quán)賣方損益的特點(diǎn)是：凈收益有限(最大值為期權(quán)價(jià)格)，凈損失有限(最大值為執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格)

　　7.下列說法中，不正確的有( )。

　　A.對(duì)于買入看漲期權(quán)而言，到期日股票市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，凈損益大于0

　　B.買入看跌期權(quán)，獲得在到期日或之前按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格購買某種資產(chǎn)的權(quán)利

　　C.多頭看漲期權(quán)的最大凈收益為期權(quán)價(jià)格

　　D.空頭看漲期權(quán)的最大凈收益為期權(quán)價(jià)格

　　8.有一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為20元，執(zhí)行價(jià)格為20元，到期日為1年后的同一天，期權(quán)價(jià)格為2元，若到期日股票市價(jià)為23元，則下列計(jì)算正確的有( )。

　　A.空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值為-1元

　　B.多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值為3元

　　C.買方看漲期權(quán)凈損益為1元

　　D.賣方看漲期權(quán)凈損失為-3元

　　9.下列投資組合中，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意圖的有( )。

　　A.購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

　　B.購進(jìn)看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

　　C.售出看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

　　D.購進(jìn)看跌期權(quán)、購進(jìn)看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

　　10.下列有關(guān)期權(quán)投資策略表述正確的有( )。

　　A.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格

　　B.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入和最高凈損益

　　C.拋補(bǔ)看漲期權(quán)組合鎖定了最高收入和最高收益

　　D.拋補(bǔ)看漲期權(quán)組合鎖定了最高收入為期權(quán)價(jià)格

　　11.下列有關(guān)對(duì)敲策略的表述中，正確的有( )。

　　A.對(duì)敲策略分為多頭對(duì)敲和空頭對(duì)敲

　　B.多頭對(duì)敲是同時(shí)買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同

　　C.空頭對(duì)敲是指賣出一只股票的看漲期權(quán)同時(shí)買進(jìn)一只股票的看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同

　　D.多頭對(duì)敲對(duì)于預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格將發(fā)生劇烈變動(dòng)，但是不知道升高還是降低的投資者非常有用

　　12.若股票目前市價(jià)為10元，執(zhí)行價(jià)格為12元，則下列表述正確的有( )。

　　A.對(duì)于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)來說，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

　　B.對(duì)于以該股票為標(biāo)的物的看跌期權(quán)來說，該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

　　C.對(duì)于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)的多頭來說，內(nèi)在價(jià)值為0

　　D.對(duì)于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)的空頭來說，內(nèi)在價(jià)值為0

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